| O Bitcoin fecha abaixo da EMA200 semanal, mas ainda se mantém acima do suporte do POC do VPVR neste fechamento semanal. Enquanto isso a CoinDesk reportou anteontem que o Bitcoin enfrentou outflows líquidos de US$ 350 milhões em ETFs spot na semana, com analistas da Glassnode atribuindo o movimento a realização moderada de lucros por holders de longo prazo, sem sinais de capitulação varejo generalizada. O texto destaca que a pressão reflete cautela com yields dos Treasuries subindo para 4.05% e expectativas temperadas de cortes de juros do Fed.A Bloomberg publicou ontem que a correlação entre BTC e Nasdaq permaneceu elevada, com o ativo recuando 2.1% após dados de capex corporativo em big tech acima do consenso. O artigo menciona que investimentos projetados em US$ 650 bilhões para 2026 geram preocupação com cash flow negativo em empresas como Apple e Nvidia, impulsionando rotação para ativos de risco mais baixos.A Reuters noticiou anteontem que o Ethereum registrou aumento de 18% em transferências para exchanges, com métricas da Chainalysis mostrando realização moderada por whales. O texto aponta que o fluxo reflete ajuste de posições em meio a volatilidade macro, com staking rewards caindo para 3.8% anualizado devido a baixa atividade on-chain. |
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A Bloomberg destacou hoje que a Fundação Ethereum elevou a segurança pós-quântica a prioridade estratégica no roadmap para 2026, criando uma equipe dedicada com US$ 2 milhões em financiamento para pesquisar assinaturas resistentes a computadores quânticos, como algoritmos lattice, em resposta ao avanço da computação quântica que poderia quebrar a criptografia ECDSA atual do ETH.
Nesse contexto de baixa convicção compradora e pressão vendedora persistente estamos vendo o preço desafiar o maior suporte na casa dos 67K por 3 semanas consecutivas.
Bitcoin: Fair Value GAP no gráfico ANUAL
No gráfico anual, vemos que a estrutura mostra o BTC sobre o POC do VPVR traçado desde o rompimento da ATH do ciclo passado em 69K, mas com um fair value GAP que vai até os 44.7K. Como podemos perceber no timeframe anual, o BTC não deixa gaps antigos para trás, sugerindo que essa lacuna pode ser preenchida em algum momento. Com poucas velas disponíveis, o preço opera em região de congestão histórica, sem quebra de estrutura alta, mas com topos descendentes indicando exaustão compradora de longo prazo.
Fechamento Semanal
No semanal o BTC testa o suporte da vida dele, com o POC cíclico na região das máximas e consolidações anteriores atuando como apoio. O preço está resiliente acima dos 67K, mas deixando impressão de que é por falta de mais pressão vendedora que por força compradora efetiva. O gráfico mostra 3 semanas invadindo esse suporte, com máximas inferiores e distantes de médias curtas — a distância e ângulo das médias rápidas EMA8 e SMA21 indicam tendência de queda forte ainda. Sem interação com a EMA8, não temos visibilidade de reversão.
No geral, a estrutura é de canal descendente amplo, com topos e fundos descendentes persistentes. Não identificamos padrões clássicos completos como triângulo ascendente ou OCO invertido; o comportamento é de distribuição, com rebotes técnicos usados para descarregar posições.
Candlesticks
A vela semanal em formação apresenta corpo vermelho com sombra inferior, mas confirmação de rejeição na 0.5 fibo ciclo, fechamento abaixo POC e EMA200 — três sinais bearish claros, apesar da baixa amplitude. Isso indica fraqueza na tentativa de reversão, sem martelo clássico ou engolfo bullish.
No diário, a vela é marubozu vermelho quase puro, sem sombras compradoras relevantes — sellers dominam desde a abertura, anulando rebound. Sequência anterior mostra engolfo bearish incompleto, velas vermelhas absorvendo verdes fracas — predomina continuação baixa, com a vela de hoje reforçando fraqueza.
Impacto no contexto: padrão indica que vendedores ainda têm combustível, sem reação bull convincente.
Médias Móveis
O pacote mantém hierarquia bearish, com preço abaixo de EMA8, EMA13, SMA21, EMA34, SMA55, SMA89, EMA144 e EMA233. A linha de tendência do indicador F!72 SuperTrade inclina negativo firme.
Bandas de Bollinger Triplas
Preço na Dev 2 inferior, zona de continuação após expansão. Toque na Dev 3 sem rebound forte sugere mais espaço para baixa.
Volume e Liquidez
O VPVR destaca o POC principal em 67.5K sendo perdido, o que pode abrir caminho para explorar o vácuo que começa a aparecer abaixo deste nível.
O CVD mostra uma estabilidade em relação a semana passada, mas está em queda consistente desde a ATH — ou seja, pressão vendedora escalada.
Osciladores
O CCT Dynamic Stoch KDJ segue sobrevendido, com a linha J mostrando um alívio na pressão vendedora, ameaçando um cruzamento bullish.
F!72 MarketMonitor: As WaveTrends ainda estão pendendo para baixo mas mostrando uma certa estabilidade. O CMF segue com fluxo negativo mas oscilando e o ADX está ascendente, mostrando que a força da tendência está aumentando, só que a tendência no caso é NEGATIVA!
RSI mais baixo desde JUL/22, colado na banda inferior — com aceleração baixista.
Suportes e Resistências
**Suportes:**
- 67.5K (POC perdido)
- 65K (nodo secundário)
- 60K (mínima recente)
**Resistências:**
- EMA8 (~71K)
- 0.5 fibo (73K)
- 83.9K (0.618 retração)
OURO
No fechamento mais recente, o ativo imprimiu um candle de recuperação forte, com fechamento em 5.10K e ganho diário relevante, reconquistando o nível de 0.5 de Fibonacci (~5.00K) e voltando a pressionar a zona de 0.382 (~5.14K), que agora funciona como a principal resistência de curto prazo. Enquanto o preço permanecer entre 5.00K e 5.14K, a leitura é de consolidação com viés levemente construtivo; um fechamento convincente acima de 5.14K abre caminho para retestes mais altos, como a região da banda superior (dev2) em ~5.34K e, em extensão, o topo e a banda superior (dev3) na faixa de ~5.50K–5.60K. Por outro lado, perder 5.00K devolve o controle ao lado vendedor e recoloca no radar 4.86K (0.618) e a zona de ~4.68K (0.768 / banda inferior dev2).
Nos indicadores, o conjunto confirma esse cenário de “paciência” do mercado.
O ADX em 18.42 e em queda reforça que a tendência está fraca, típico de fase de acumulação/distribuição dentro de range, e o painel inclusive marca o ambiente como bullish, mas com distribuição, o que combina com topos recentes sendo defendidos.
O Chaikin Money Flow em 14.94, apesar de positivo, aparece em queda, sugerindo entrada líquida ainda presente, porém menos intensa.
O RSI em 57.65 acima da média e o Momentum em 10.56 sustentam a tentativa de retomada, enquanto o MACD ainda abaixo do sinal, mesmo melhorando, pede confirmação antes de chamar isso de nova pernada de alta.
A BBWP em 77.25% abaixo da média (83.32) indica que a volatilidade segue elevada, mas já saiu do pico, o que costuma anteceder um movimento direcional mais limpo.
Por fim, o “farol” do estocástico está positivo no diário, 1h e 15m, com 6h neutro, sinal de que a tração existe no curto prazo, mas ainda precisa de continuidade e, principalmente, de fechamento acima de 5.14K para virar tendência de verdade.
Conclusão
A fotografia que realmente importa aqui é a combinação de fluxo e macro. O suporte em 67K pode até “aguentar” por inércia, mas o mercado descreve um apetite de risco sendo drenado por dois canos: saída recorrente de capital via ETFs spot e custo de dinheiro ainda alto.
Nas últimas semanas, a sequência de semanas negativas em ETFs e a leitura de “retirada do dinheiro americano” aparecem de forma consistente em diferentes fontes, o que costuma transformar qualquer repique em zona de distribuição, não em base de recuperação. E o pano de fundo de juros não ajuda: o Treasury de 10 anos rodando na faixa de ~4.05%–4.09% mantém o mercado seletivo e reforça a preferência por ativos com narrativa defensiva, onde o ouro costuma se encaixar melhor do que um BTC abaixo de uma média estrutural semanal.
O prognóstico mais provável, olhando para esses vetores, é um cenário de volatilidade com viés de baixa até que o fluxo mude.
Traduzindo em gatilhos objetivos: enquanto a dinâmica de saídas persistir e a demanda spot “doméstica” seguir fraca, a chance maior é o BTC continuar brigando com 67K e, se perder esse piso com fechamento semanal, acelerar para testar os suportes inferiores citados (com o mercado buscando liquidez no “vazio” abaixo).
Se, ao contrário, você virirmos uma virada clara de regime, com interrupção do sangramento nos ETFs e normalização do risco global, aí sim o mercado ganha combustível para fazer o que hoje ele não consegue: reconquistar área e média importante no semanal, devolvendo o preço para cima do antigo “ponto de controle” e tirando o peso da leitura de distribuição.
⚠️ Aviso
Esta análise é apenas um estudo técnico e não representa recomendação de investimento. |
