Salve Galera, Boa Noite !!
Semaninha difícil para o BTC…
Nesta quebra de braços entre touros e ursos nem precisa dizer que os Ursos sentaram no chifre, literalmente.
Desde o início da semana estamos vendo o mercado de Futuros consumir todo e qualquer long com stop curto que está sendo criado. Mesmo assim o mercado ainda está apostando em uma nova alta mantendo o LSR cada vez maior, em vez de diminuir com tantas liquidações.
O Mercado parece ávido e impaciente para uma nova ATH mas nítidamente nenhuma Baleia ou CEXs quer pagar o prêmio para os degenerados. Estamos em um ciclo vicioso no que tange o curto-médio prazo mas ainda não perdemos a tendência de alta no longo prazo.
Vejam pelo mapa de liquidações como ainda estamos buscando os pools que se formam embaixo do price-action e como está diluindo o que está acima.
Na imagem abaixo, as flechas indicam vários pools de liquidação que foram formados ao longo da semana e que foram sendo liquidados. Para nossa decepção o próximo pool está se formando na casa dos 63K e está mais próximo que o que ficou nos 65.5K.
OI indicador Fear&Greed mostra uma boa queda na confiança do mercado indo de 74 na semana passada para 63 hoje. Teoricamente isto deveria significar menos alavancagem e menos operações em Long (ou pelo menos uma diminuição dos Longs) mas não é o que o LSR Mostra. Tanto no Intraday (1h) quando no diário, vemos um LSR absurdamente puxado, em 2.42 no intraday e 2.82 no diário. São quase 3 Longs por Short sendo que o BTC está ainda dando sinais de correção
Ao mesmo tempo que o nicho de Mercado Futuros parece estar ditando a direção, o das ETFs parece seguir o mesmo fluxo.
Fechamos a semana com OUTFlow nas ETFs sendo que já vínhamos de uma semana indecisa. A BlackRock com a IBIT praticamente tentoou defender sozinhao placar, porém a Grayscale abriu de novo as comportas desequilibrando o jogo. No final a IBIT fechou outra semana acima dos 300K BTC de lastro no mercado.
Mas e agora? tem mais correção?
A princípio sim, podemos deixar as barbas de molho e aguardar mais uma semana de testes do mercado.
Indo um pouco na contramão, onde normalmente ao defrontarmos com indices tão altos no LSR, vemos um long-squeeze para equilibrar as contas, esse long-squeeze vem acontecendo paulatinamente acompanhado de mais entradas em LONGs. Este comportamento atípico nestas semanas de Junho, já apontam que seguiremos corrigindo.
E se estivessemos vendo um comportamente normal do mercado, também deveríamos esperar um Long-squeeze. Desta forma a maior parte das probabilidades estão em mais quedas no curto prazo.
O gráfico diário mostra que atingimos o alvo máximo de descompressão de um canal de alta onde tivemos mais toques embaixo que em cima. A vela de hoje sacramentou essa descompressão e se deu muito próximo a uma linha de suporte do VPVR. A EMA8 está se distanciando da SMA21 (média da Bollinger Band) marcando uma tendência negativa no curtíssimo prazo. Temos ainda como suporte a EMA144 na casa dos 61.5K que, se repararem bem, foi onde se deu o suporte do último fundo desta Bull Run em 56.5K, tornando essa média candidatíssima a ser testada novamente.
Quanto aos osciladores, o estocástico falhou miseravelmente ao romper a linha de sobre-venda e com o Money-Flow com predominância vendedora, fica realmente mais difícil o indicador de força se recuperar. Perdemos uma divergência Hidden bullish e ganhamos uma Bearish de topo pra explorar nas próximas oscilações.
As curvas de momento exercem um peso “pneu de trator” no price action indo diretamente buscar a sobre-venda do seu expectro que acontece na linha -80 do range. Com esse contra-peso no diário fica realmente bastante difícil uma reversão a curtíssimo prazo.
https://www.tradingview.com/x/kBEJRwOy/
Já no gráfico semanal estamos em momentos decisivos. Neste instante estamos testando a linha 0.5 da Retração de Fibonacci traçada do último fundo ao último topo. Este seria o ponto de dor máxima de uma correção em uma BullRun.
A vela desta semana veio retestar a SMA21, que é a média da Bollinger Band no meu setup. Até aqui estaríamos Bullish no curto/longo prazo. Deveríamos ficar muito atentos ao comportamento da EMA8 com relaão a SMA21. Como não canso de dizer, esse é meu parâmetro base para identificar viradas de tendência. Por enquanto a EMA8 está bem acima da SMA21… Nem a ameaça.
Mas como estamos abaixo do POC do perfil de volume traçado desde o último Pump, naturalmente o gráfico exerceria uma pressão negativa neste momento. Mais que a pressão que o próprio mercado poderia exercer.
Outra “vantagem” que observo é o volume desta queda, abaixo da média e em contração desde o último PUMP mostrando aquela compactação típica de compressão da mola.
O Estocástico também não conseguiu se segurar acima da sobre-venda, assim como no gráfico diário e as curvas de Momento que estão fortes há bastante tempo, estão compensando a força vendedora. Força essa que na verdade não é “vendedora” pois vemos o Money-Flow bastante forte, mas nota-se que a barra desta semana está abaixo da barra da semana anterior, mostrando que foram os compradores que deram um tempo.
https://www.tradingview.com/x/00EfIhIy/
Por hoje é isso Galera!
Tomem cuidado com a ultra alavancagem, pois essa modalidade é o alvo do mercado de momento. Cuidem minuciosamente da sua gestão de risco e nunca deixem de se preparar para o pior.
Lembrem-se que até os 56.5K ainda é fundo ascendente!
Tenham todos um excelente Fim de semana e bons trades !!
