Esta semana o Bitcoin Ameaça fechamento abaixo da EMA200 semanal e vem enfrentando outflows líquidos de US$ 350 milhões em ETFs spot, com analistas da Glassnode atribuindo o movimento a realização moderada de lucros por holders de longo prazo, sem sinais de capitulação varejo generalizada. Essa pressão reflete cautela com yields dos Treasuries subindo para 4.05% e expectativas temperadas de cortes de juros do Fed. Hoje a correlação entre Bitcoin e Nasdaq permaneceu elevada, com o BTC recuando 2.1% após dados de capex corporativo em big tech acima do consenso. Investimentos projetados em US$ 650 bilhões para 2026 geram preocupação com cash flow negativo em empresas como Apple e Nvidia, impulsionando rotação para ativos de risco mais baixos.

Já o Ethereum registrou aumento de 18% em transferências para exchanges, com métricas da Chainalysis mostrando realização moderada por whales. O fluxo reflete ajuste de posições em meio a volatilidade macro, com staking rewards caindo para 3.8% anualizado devido a baixa atividade on-chain.

Enquanto isso a Fundação Ethereum elevou a segurança pós-quântica (prioridade estratégica no roadmap para 2026), criando uma equipe dedicada com US$ 2 milhões em financiamento para pesquisar assinaturas resistentes a computadores quânticos, como algoritmos lattice, em resposta ao avanço da computação quântica que poderia quebrar a criptografia ECDSA atual do ETH.

É amigos, como venho comentando já tem mais de 1 ano, a ameaça quântica não é mais teórica. Protótipos de redes de teste rodando assinaturas pós-quânticas para mitigar riscos antes de 2028 já é realidade, pois computadores quânticos já entram no horizonte do possível e poderiam comprometer chaves privadas em redes como Ethereum, Bitcoin e outras blockchains que dependem de criptografia assimétrica.

Price Action

No timeframe semanal, a estrutura de mercado permanece firmemente baixista desde o topo histórico em 126.2K formado no final de 2025. A vela que está fechando neste domingo ameaça fechar abaixo da EMA200, fato que não ocorre desde março de 2023. Apesar da queda absurda do início do mês, o BTC tem mostrado resiliência na faixa dos 67K, mas deixando bem clara a impressão de que é mais por falta de pressão vendedora agressiva do que por força compradora efetiva.

A vela atual confirma três sinais bearish claros, mesmo com amplitude baixa: rejeição na fibo 0.5 do ciclo (traçada do fundo em 15.5K até ATH), fechamento abaixo do POC principal do VPVR em 67.5K e fechamento abaixo da EMA200. Cada tentativa de recuperação é absorvida com eficiência pelos sellers, sem permitir fechamento convincente acima dessas linhas. Isso indica que o mercado perdeu a referência de tendência de alta de longo prazo.

A agulhada recente nos 60K explorou a banda Dev 3 inferior das Bollinger Bands triplas, marcando pico de volatilidade e expansão descendente. A sombra inferior longa formada nesse movimento indica defesa instintiva dos compradores, mas o corpo vermelho dominante e o fechamento próximo das mínimas mostram que foi apenas defesa temporária, não reação genuína. Quando o preço toca zonas extremas de volatilidade sem continuação alta imediata, isso costuma sinalizar que a força direcional permanece do lado vendedor, especialmente em contextos de distribuição como o atual.

Candlesticks

A vela semanal em formação apresenta corpo vermelho com sombra inferior longa, mas confirmação de rejeição na 0.5 fibo ciclo, fechamento abaixo POC e EMA200 — três sinais bearish claros, apesar da baixa amplitude. Isso indica fraqueza na tentativa de reversão, sem martelo clássico ou engolfo bullish.

No diário, a vela é marubozu vermelho quase puro, sem sombras compradoras relevantes — sellers dominam desde a abertura, anulando rebound. Sequência anterior mostra engolfo bearish incompleto, velas vermelhas absorvendo verdes fracas — predomina continuação baixa, com a vela de hoje reforçando fraqueza.

Impacto no contexto: padrão indica que vendedores ainda têm combustível, sem reação bull convincente. A baixa amplitude sugere pausa dos vendedores, mas compradores sem força para explorar zona de baixa liquidez acima do 0.5 — impulso rápido até 84K seria possível apenas com volume convincente, hoje ausente.

Médias Móveis Fibonacci

O pacote Fibonacci mantém hierarquia bearish perfeita. Todas as médias relevantes (EMA8, EMA13, SMA21, EMA34, SMA55, SMA89, EMA144, EMA233) estão acima do preço, atuando como resistência dinâmica. A linha de tendência do indicador F!72 SuperTrade inclina negativo firme desde o início da correção.

A EMA21 (ponderada recente) abaixo da SMA21 indica preços recentes mais baixos, maior volatilidade e força descendente no curto prazo, reforçando tendência baixista.

No diário, rejeição na EMA8 com descolamento renovado sinaliza falta de momentum comprador. Médias rápidas afastando-se do preço reforçam que o momentum vendedor ainda possui margem significativa antes de exaustão.

Bandas de Bollinger Triplas

O conceito de Triple Bollinger Bands sobrepõe desvios padrão 1, 2 e 3, criando regiões de volatilidade normal (Dev 1), extensão moderada (Dev 1-2) e extrema (Dev 2-3). Preço na Dev 2 inferior marca extensão moderada descendente, com toque na Dev 3 sem rebound forte — continuidade vendedora, consolidação atual sugere compressão iminente.

Toques na banda interna superior rejeitados, comportamento em zonas extremas mostra vendedores ativos sem clímax exaustivo. Integração com price action: expansão descendente pausada no POC, mas rejeição reforça continuação.

Volume e Liquidez

O VPVR semanal destaca POC principal em 67.5K perdido no diário, abrindo vácuo inferior para aceleração rápida. Zonas de baixa densidade abaixo sugerem aspirador descendente.

CVD em queda consistente desde 100K, divergência de volume na ATH — pressão vendedora escalada, preço não acompanha compras. No semanal, CVD mostra agressão vendedora desde 100K, com divergência na ATH — mercado aceita preços mais baixos.

Osciladores

O CCT Dynamic Stoch KDJ no semanal permanece sobrevendido, linha J em queda com linhas afastadas — força vendedora intensa e volatilidade alta. No diário, bouncing positivo para dentro sem força para romper EMA8.

F!72 MarketMonitor: WaveTrends pendendo para baixo novamente, CMF em queda — fluxo de capital negativo reforça baixa. ADX acima de 25 confirma força direcional descendente.

RSI no semanal mais baixo desde JUL/22, colado na banda inferior — aceleração baixa. MACD descendo ladeira sem freio, linhas afastando negativo, histograma expandindo descendente — momentum vendedor forte.

Interação: osciladores mantêm tendência baixa, trazendo estocástico para mais tempo sobrevendido — reset possível com mais dor.

BTC: Gráfico Diário 

No diário , o preço forma velas com máximas e mínimas cada vez mais baixas que as anteriores. Dando zoom, vemos topos e fundos descendentes claros, com rejeição repetida na EMA8 — média que ficamos 20 dias sem tocar e agora 7 sem conseguir violar, com descolamento renovado. Isso reforça distribuição, com rebotes técnicos usados para descarregar posições acumuladas no topo de 2025.

Não identificamos padrões gráficos clássicos completos como triângulo ascendente, cup & handle ou mesmo OCO invertido. O que temos é um canal descendente amplo, com topos e fundos descendentes persistentes desde janeiro. A rejeição nas médias rápidas (EMA8 e EMA21) reforça que cada rebote é oportunidade de distribuição, não acumulação.

O sentimento atual é de distribuição institucional com pausa técnica. O varejo tenta comprar dips, mas o smart money usa esses níveis para descarregar posições acumuladas no topo de 2025. Sem volume agressivo de compra, a probabilidade de perda definitiva do POC é alta, abrindo vácuo de liquidez inferior.

Suportes e Resistências

Suportes:

• 67.5K (POC perdido)
• 65K (nodo secundário)
• 60K (mínima recente)

Resistências:

• EMA8 (~71K)
• 0.5 fibo (73K)
• 83.9K (0.618 retração)

ETHEREUM – Gráfico Semanal