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Ontem e hoje o universo cripto mostrou que está em um “modo de espera ativa” e deu mais sinais de que estamos navegando num mar quase congelado, com correntes de fundo fortes e vento contrario visível. Donald Trump assinou o perdão para Changpeng Zhao, fundador da Binance, que havia sido processado por lavagem de dinheiro — a decisão reacendeu questionamentos sobre o grau de interferência política no setor cripto e provocou reações imediatas de incerteza entre investidores institucionais. |
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SP500 está muito próximo de sua ATH e o Ouro segue lateralizando na casa dos 4100dol/oz mantendo um ganho anual de quase 60% 
No front das criptomoedas, há sinais simultâneos de apoio estrutural e de exaustão de momentum. O mercado de criptoativos teve variação positiva modesta nas últimas horas (com a capitalização global acima de ~US$ 3,8 trilhões) e 80 das 100 maiores moedas em alta, o que sugere compra generalizada. Ainda assim, a análise on-chain mostra que a Bitcoin está “hedged in fear” segundo a Glassnode — detentores de longo prazo voltaram a vender e o open interest em opções está em níveis elevados, apontando para uma possível fase de estagnação ou aceleração negativa se o fluxo não se retomar.
Outro detalhe importante: a exchange indiana WazirX anunciou que reabrirá operações em 24 de outubro com 0% de taxas de negociação, após reestruturação — um movimento que, embora local, evidencia como players orientais de cripto continuam buscando crescimento agressivo mesmo em meio ao frio macro global.
Tudo isso converge para um tema central nesta semana: espera nervosa e posicionamento técnico, com mercados entrando numa espécie de “modo de espera ativa” até que surjam dados macro-chave ou gatilhos regulatórios que empurrem o próximo movimento.
Bitcoin luta contra a gravidade: o padrão de bouncing e o papel das médias de longo prazo
O gráfico diário do Bitcoin revela um comportamento curioso — e perigoso.
Cada vez que o preço faz um bouncing (um repique de fundo), ele volta a testar uma média mais baixa no price-action. Primeiro foram múltiplas agulhadas na EMA55, depois o preço passou a flertar com a EMA144 e, nas últimas semanas, a ação do preço desceu um degrau a mais, testando a EMA233, que agora começa a servir de suporte crítico.
Essa sequência tem um significado técnico claro: a tendência positiva está enfraquecendo. Quando o mercado começa a respeitar médias mais longas como suporte, é sinal de que os compradores estão recuando e o impulso de alta está perdendo fôlego. A cada “bounce” mais profundo, a estrutura vai inclinando para um padrão de fadiga da tendência. Caso esse comportamento continue, a EMA233 — hoje suporte — pode se transformar em resistência, empilhando as médias e formando uma “escada invertida”, típica de fases de reversão. Em termos simples, o mercado ainda não virou, mas está flertando perigosamente com o esgotamento estrutural da alta.
O candle de hoje reforça essa tensão: o preço foi rejeitado duplamente, primeiro ao encostar no POC (Point of Control) do VPVR, traçado desde a vela de rompimento dos 100K, e logo depois ao ser repelido pela EMA144, que age como uma barreira dinâmica. Essa dupla rejeição é forte o suficiente pra conter o avanço dos compradores, e o resultado é um candle de corpo pequeno, porém de sombra ampla — sinal claro de indecisão e pressão vendedora logo acima.
O indicador CVD (Cumulative Volume Delta) corrobora esse cenário, mergulhando em queda acentuada mesmo com o preço tentando estabilizar. Isso mostra que o movimento de alta atual não está sendo sustentado por fluxo real de compra. Em outras palavras: o preço pode até estar segurando no suporte, mas o dinheiro não está entrando. A divergência entre preço estável e CVD descendente é um alerta clássico de fraqueza institucional, onde o varejo tenta segurar uma estrutura que os grandes players já estão desmontando discretamente.
No momento, a EMA233 (região dos 108K–109K) é o último bastião de suporte técnico dentro da estrutura de médio prazo. Se ela ceder e o CVD continuar derretendo, o BTC pode buscar a zona de 104K–105K, onde a liquidez se acumula na borda inferior do VPVR. Mas enquanto o preço respeitar essa média e não houver um fechamento limpo abaixo dela, ainda há espaço para uma recuperação técnica — desde que o fluxo volte e a próxima tentativa de rompimento da EMA144 venha acompanhada de volume crescente.
Osciladores
O WaveTrend mostra que o momentum vendedor ainda domina, mas perdeu força nas últimas sessões. As ondas estão abaixo da linha zero, o que confirma tendência negativa, porém a inclinação começou a achatar. Essa desaceleração indica exaustão da pressão de venda e possível tentativa de estabilização no curto prazo. A ausência de novos picos negativos reforça que o impulso está se desgastando.
O CCT Dynamic Stoch KDJ apresenta uma leitura mais otimista. As linhas K e D cruzaram para cima a partir da zona de sobrevenda, enquanto a linha J subiu para a faixa dos 60 pontos, sinalizando reação técnica de curto prazo. Esse cruzamento ascendente dentro de uma tendência maior de fundo é um padrão típico de recuperação gradual. Além disso, a sequência de fundos mais altos no KDJ desde o início de outubro indica divergência de alta, mostrando que o mercado vem se defendendo melhor a cada nova correção.
O MACD confirma a perda de força vendedora. As barras do histograma diminuem consistentemente, e a linha principal (azul) começa a se curvar em direção à linha de sinal (laranja). Ainda não há cruzamento confirmado, mas a distância entre as linhas vem diminuindo, sugerindo que o mercado está em fase de transição de momentum. Esse tipo de comportamento costuma preceder o início de um movimento corretivo de alta, especialmente quando o preço já vem de forte compressão entre médias longas.
Em conjunto, os indicadores apontam para alívio técnico, mas sem confirmação de reversão. O cenário mais provável é de consolidação entre 107K e 113K, com tentativa de retomada apenas se houver entrada de volume consistente. Enquanto o WaveTrend não cruzar a linha zero e o MACD não confirmar o sinal positivo, o mercado continua neutro-baixista no curto prazo, mas claramente menos pressionado do que há uma semana.
Suportes e Resistências
Suportes imediatos:
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108.2K – 108.5K (EMA233): principal zona de sustentação atual. Perder esse nível abre espaço para queda mais acentuada.
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105.2K: retração de Fibo 1.272 e limite inferior de liquidez visível no VPVR.
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102.8K – 103K: fundo técnico da vela do flash crash de 10/10 e área onde houve maior absorção de volume.
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100.7K: extensão 0.768 de Fibo, que serviu como base estrutural do último rally.
Resistências:
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111.8K – 112.6K (EMA144 + POC do VPVR): região de rejeição atual; o preço tem sido consistentemente repelido nessa faixa.
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114K – 115.5K (EMA55): alvo técnico de um possível repique; zona onde o preço tende a enfrentar pressão vendedora renovada.
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118K: resistência mais ampla, onde houve inversão de fluxo e volume vendedor expressivo nas últimas semanas.
Conclusão Geral
O Bitcoin segue em fase de consolidação sob pressão, tentando defender o suporte da EMA233 enquanto o CVD mostra escoamento de capital. O padrão observado nos últimos meses — cada bounce ocorrendo em médias mais baixas — sugere enfraquecimento da estrutura de alta. O cenário só volta a ganhar força caso o preço recupere e sustente fechamentos diários acima da EMA144 (~112K), o que traria alívio técnico e abriria espaço para uma tentativa de rompimento na região dos 115K. Caso contrário, uma nova visita à faixa dos 105K–103K permanece no radar.
Do lado dos indicadores, há sinais claros de exaustão da pressão vendedora, mas ainda sem confirmação de reversão. WaveTrend e MACD mostram desaceleração da queda, e o estocástico reverteu da sobrevenda, apontando que o mercado tenta formar base — não virar tendência. Por enquanto, o BTC apenas estabiliza após semanas de liquidação intensa.
O ouro, também vive um momento de ajuste técnico após a forte correção da semana passada. O metal encontrou suporte na região de 4.080K, coincidindo com a retração de 0.236 da Fibo e média SMA21 (Média da bollinger band) , e até agora mostra comportamento de reteste dentro de tendência de alta. Enquanto o ouro se mantém acima dessa faixa, o viés de longo prazo segue positivo. Essa estabilidade do ouro, mesmo após uma queda de quase 7%, reforça a ideia de que o mercado está reprecificando risco — não migrando de um ativo para outro.
Em síntese:
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O Bitcoin está em modo de defesa, segurando em suporte crítico e com sinais de enfraquecimento da venda.
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O ouro respira no topo do ciclo, mantendo sua tendência de longo prazo intacta.
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Ambos os ativos refletem o mesmo ambiente macro: volatilidade contida, expectativa alta e mercados em compasso de espera diante dos dados de inflação e atividade econômica dos EUA nesta sexta-feira (24/10).
O momento é de observação e cautela — tanto o BTC quanto o ouro estão carregando energia, e a reação aos dados de amanhã deve definir o rumo da próxima grande pernada do mercado.
⚠️ Aviso
Esta análise é apenas um estudo técnico e não representa recomendação de investimento. |
