Mercado Crypto Entra em Modo de Recalibração
após CME e Virada no Fluxo das ETFs
Price Action – Estrutura Gráfica e Tendências
O gráfico diário revela uma dinâmica interessante: uma vela DOJI sendo rejeitada pela EMA8 e SMA21 , ambas funcionando como médias móveis dinâmicas e zonas de rejeição. A formação do DOJI é um sinal clássico de indecisão, mas a posição logo abaixo das médias reforça que o viés momentâneo é levemente bearish , ainda que não confirmado.
Acima dessa vela, observamos uma projeção de Fibonacci traçada a partir de um pivô de três velas , exatamente sobre o POC (Point of Control) do VPVR — um nível de equilíbrio importante onde grande parte do volume foi negociado. Esse ponto age como suporte lógico e potencial gatilho para uma reversão, caso o preço retorne e valide esse nível com volume consistente.
Na base do gráfico, a linha verde do CVD Chart (Cumulative Volume Delta) mostra uma divergência clara: apesar da queda de preço, houve compra agressiva a preços de venda , típica estratégia dos Market Makers para limpar stops e criar falsos rompimentos. Isso pode indicar que a zona dos 103K (BB Dev2 Inferior) está sendo usada para acumulação estratégica.
A vela imediatamente anterior ao DOJI parece ser um Doji Dragonfly , mas sua coloração roxa no CVD sugere que a sombra inferior veio com predominância de vendas, indicando que os touros só começaram a agir depois de testemunhar a pressão baixista. Essa configuração reforça a ideia de rejeição inicial seguida de recuperação parcial , típica em zonas de valor oculto.
Indicadores Técnicos – Leitura Combinada e Sinais Ocultos
MACD (F!72 Market Monitor)
O MACD está abaixo da linha de sinal, mas mostra convergência positiva: as barras estão encurtando, sugerindo perda de força do momentum baixista. Embora o crossover ainda não tenha ocorrido, há indícios de que o movimento descendente está perdendo velocidade.
WaveTrends
Os WaveTrends estão próximos da zona neutra, mas o WaveTrend rápido mostra tentativa de saída da zona negativa, enquanto o lento ainda permanece em território bearish. Isso indica falta de consenso entre ciclos de tempo , com possibilidade de pullback antes de uma nova tentativa de alta.
Chaikin Money Flow (CMF)
O CMF está levemente negativo (-0.05), sugerindo pressão vendedora contínua, porém fraca. Quando comparado com o CVD, vemos uma discrepância: volume de compra está crescendo mesmo com CMF negativo , o que pode ser um sinal de apoio silencioso por grandes players.
ADX (Average Directional Index)
O ADX está em 20.93 , bem abaixo do limiar de 25, confirmando que o mercado está num estado de baixa direcionalidade . O DMI+ (linha verde) e o DMI– (linha vermelha) estão próximos, indicando equilíbrio entre forças compradoras e vendedoras.
Estocástico KDJ
O estocástico KDJ está tentando sair da zona de sobre-venda, mas a linha J está fraca, sugerindo que a recuperação pode ser breve. Isso reforça a hipótese de bouncing negativo , onde o preço sobe um pouco, mas retorna à pressão vendedora após encontrar resistência nas médias.
Comparação Interindicadores
- O MACD e o estocástico concordam quanto ao momentum fraco, mas divergem quanto à profundidade da correção.
- O WaveTrend sugere que o movimento lateral pode continuar até que um dos lados domine.
- O CMF x CVD mostra uma dinâmica interessante: apesar da pressão de venda, há fluxo de compra real, sugerindo apoio silencioso em níveis específicos.
Volume e Liquidez – O Que Ocorre Fora da Tela Importa
O CVD Chart é essencial para entender o verdadeiro fluxo de capital. A divergência registrada durante a vela anterior mostra que os vendedores dominaram inicialmente, mas os compradores apareceram com força suficiente para evitar uma queda maior. Isso é típico de manipulação de liquidez , onde os Market Makers provocam medo para limpar stops e depois voltam a comprar.
O VPVR destaca o POC em 103K , reforçando essa região como um pivô central. Acima dele, há pouca oferta significativa até os 105.7K , o que pode resultar em uma subida rápida caso o preço ultrapasse esse nível com volume real. Abaixo, o valley do VPVR em 98K marca uma área de suporte mais distante, mas com alta probabilidade de teste caso o movimento corretivo se intensifique.
Bollinger Bands Tripla – Como LER e USAR no Trade
No seu conceito particular de Bollinger Band Tripla , aqui está como interpretar os níveis:
BB Dev2 (“Normal”) – Volatilidade Esperada
- Representa a faixa intermediária, dentro da qual o preço costuma operar em tendências consolidadas.
- Atualmente, o BTC está sendo rejeitado dessa banda, o que indica que o mercado opera com volatilidade elevada , mas ainda dentro de limites aceitáveis.
- Um fechamento estável acima ou abaixo dessa banda pode ser visto como primeiro sinal de expansão volátil .
BB Dev3 (“Volatilidade”) – Limite Extremo
- Representa a faixa extrema da volatilidade, geralmente ativada em eventos surpresa ou explosões emocionais.
- Se o preço chegar a tocar ou romper essa banda, especialmente com volume significativo, isso pode marcar o início de um novo impulso .
- No atual contexto, uma aproximação da BB Dev3 em 101.5K seria vista como uma oportunidade de contra-tendência ou setup de bounce.
Mercado de Derivativos (12h)
O mercado futuro do BTC mostra equilíbrio cauteloso nas últimas 12 horas. O Open Interest (OI) está estável em torno de 8.5M BTC , sem grandes entradas ou saídas, indicando que traders mantêm suas posições sem aumentar exposição.
O Long/Short Ratio (LSR) em 1.09 revela leve predominância de compradores, mas sem viés excessivo — o que reforça o cenário neutro.
A Basis negativa (-48.48 USD) aponta para um mercado em backwardation suave , sugerindo pressão vendedora controlada no futuro.
Já o Heatmap de Liquidations destaca zonas críticas: abaixo dos 105K há alta concentração de longs expostos, enquanto acima dos 108K estão os shorts mais frágeis. Isso indica que qualquer movimento decisivo nesses níveis pode desencadear liquidações significativas, impulsionando o preço na direção oposta.
Expectativa para as Próximas Horas
Com base nos dados de derivativos e no heatmap de liquidações, esperamos o seguinte comportamento nos próximos 12 a 24 horas:
- Suporte Forte em 105K: Qualquer tentativa de queda abaixo dos 105K deve encontrar forte resistência, com potencial de reversão rápida devido à concentração de liquidações de shorts.
- Resistência em 108K: O nível dos 108K será crucial para definir a próxima direção. Se o preço conseguir superar essa barreira com volume consistente, poderá abrir espaço para uma nova alta. Caso contrário, o mercado pode continuar consolidando.
- Volume Será Chave: A estabilidade do Open Interest e a Low Basis sugerem que o próximo movimento dependerá de volumes reais. Uma quebra de suporte ou resistência com volume significativo será o sinal mais claro de mudança de tendência.
Suportes e Resistências Técnicas
Suportes:
- 103K: BB Dev2 Inferior + POC VPVR
- 101.5K: BB Dev3 Inferior + zona de rejeição histórica
- 100K: Nível psicológico e suporte horizontal forte
- 98K: Valo VPVR + fundo anterior
Resistências:
- 105.7K: EMA8 e SMA21 convergentes
- 109K: Topo anterior e pivô visível
- 112K: Zona crítica de ruptura
- 119.7K: Alvo de Fib projetado pelo pivô atual
Conclusão Técnica – Cenários e Próximos Passos
O BTCUSDT encontra-se em uma fase crítica de decisão, com sinais mistos de continuação e reversão.
A formação do DOJI rejeitado pelas médias móveis e a divergência de volume detectada pelo CVD Chart sugerem que o apoio silencioso está presente na região dos 103K (BB Dev2) , reforçada também pelo POC do VPVR .
Apesar da pressão vendedora momentânea, os dados de derivativos mostram um mercado equilibrado: o OI está estável , o LSR é levemente bullish , e a Basis negativa moderada sugere que o fluxo de ordens ainda favorece o spot.
O heatmap confirma isso, destacando zonas de risco tanto abaixo dos 105K quanto acima dos 108K .
Se o BTC sustentar 103K , uma subida até 109K–112K será provável. Caso contrário, uma nova corrida até 101.5K ou 98K pode ser vista, especialmente se o estocástico confirmar um bouncing negativo. A chave agora é monitorar o comportamento do preço perto desses níveis-chave, combinado com volume real e reações nos futuros.
⚠️ Aviso
Esta análise é apenas um estudo técnico e não representa recomendação de investimento . O mercado de criptoativos é altamente volátil e envolve riscos significativos. Faça sua própria pesquisa (DYOR) antes de tomar qualquer decisão de investimento. Invista com responsabilidade.
