Salve Galera, boa tarde !<\/p>\n
Esta semana que se encerra foi marcada como a pior semana nos ETFs na era SEC.
Enquanto GBTC bateu recordes de retirada, a\u00a0BlackRock parece que tirou o p\u00e9 e bloqueou o cart\u00e3o para compras massivas de BTC.\u00a0<\/p>\n
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A venda massiva de GBTC foi intensificada por sa\u00eddas recordes, incluindo um \u00fanico dia com retiradas totalizando $643 milh\u00f5es, evidenciando a preocupa\u00e7\u00e3o dos investidores com as altas taxas do fundo e os impactos da fal\u00eancia da FTX. Grayscale, sob a lideran\u00e7a de Michael Sonnenshein, enfrentou desafios significativos devido a esses fatores. A FTX, antes uma grande detentora de GBTC, contribuiu para os fluxos de sa\u00edda ao despejar a maioria de suas a\u00e7\u00f5es ap\u00f3s declarar insolv\u00eancia.<\/p>\n
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Em resposta a essas sa\u00eddas e \u00e0 press\u00e3o sobre as taxas, a Grayscale anunciou a cria\u00e7\u00e3o de um novo fundo, o Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF. Esse novo fundo visa oferecer uma op\u00e7\u00e3o de investimento menos custosa, com taxas significativamente inferiores \u00e0s do GBTC. O objetivo \u00e9 proporcionar aos investidores atuais e potenciais um incentivo para manter ou aumentar sua exposi\u00e7\u00e3o ao bitcoin, ao mesmo tempo que se beneficia de taxas mais baixas. Al\u00e9m disso, esse movimento sugere uma estrat\u00e9gia para atrair novos dep\u00f3sitos e competir de forma mais eficaz no mercado de ETFs de criptomoedas, que est\u00e1 se tornando cada vez mais competitivo e sens\u00edvel \u00e0s taxas.<\/p>\n
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A especula\u00e7\u00e3o em torno dos fluxos de sa\u00edda massivos do GBTC pode ser parcialmente atribu\u00edda \u00e0 antecipa\u00e7\u00e3o dos investidores sobre a introdu\u00e7\u00e3o do Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF, com taxas significativamente menores. Investidores atentos \u00e0s din\u00e2micas do mercado podem estar realocando seus ativos na expectativa de otimizar suas posi\u00e7\u00f5es em termos de custos, visando maximizar os retornos ajustados ao risco. Essa movimenta\u00e7\u00e3o estrat\u00e9gica se alinharia com o racioc\u00ednio de que, ao transferir investimentos para o fundo com taxas menores, os detentores de GBTC poderiam beneficiar-se de uma estrutura de custo mais eficiente, mantendo sua exposi\u00e7\u00e3o ao bitcoin.<\/p>\n
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Esta teoria \u00e9 refor\u00e7ada pela a\u00e7\u00e3o da Grayscale de estruturar o novo ETF de maneira que os atuais investidores do GBTC possam migrar para o Bitcoin Mini Trust sem incorrer em impostos sobre ganhos de capital, oferecendo um caminho atraente para a reestrutura\u00e7\u00e3o de investimentos existentes.<\/p>\n
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Al\u00e9m disso, essa tend\u00eancia n\u00e3o se limita apenas aos investidores do GBTC. Com o mercado de ETFs de criptomoedas se expandindo e amadurecendo, investidores de outras ETFs tamb\u00e9m podem estar considerando movimentos semelhantes. \u00c0 medida que mais op\u00e7\u00f5es com taxas competitivas se tornam dispon\u00edveis, \u00e9 plaus\u00edvel que investidores busquem realocar recursos para aproveitar estruturas de custos mais favor\u00e1veis, especialmente em um ambiente de mercado que valoriza efici\u00eancia e otimiza\u00e7\u00e3o de retornos. Esse comportamento pode sinalizar um per\u00edodo de transi\u00e7\u00e3o para o mercado de ETFs de criptomoedas, onde a competi\u00e7\u00e3o baseada em taxas se intensifica e os gestores de fundos s\u00e3o pressionados a oferecer produtos mais custo-eficientes para atrair e reter capital.<\/p>\n
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O que podemos concluir com isso? \u00c9 que menos de 3 meses ap\u00f3s a inclus\u00e3o dos ETFs no mercado crypto, s\u00e3o eles quem est\u00e3o mandando no comportamento do mercado.<\/p>\n
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Falando em gr\u00e1ficos, estamos pr\u00f3ximos ao fechamento semanal e estamos at\u00e9 o momento acima da linha 0.618 da fibo de toda essa pernada de alta, marcada desde a \u00faltima zona de demanda que tivemos (que foi a veela Doji antes da vela elefante de 3 semanas atr\u00e1s) at\u00e9 a ATH. Nossa m\u00e1xima veio testar exatamente a 0.786 e a m\u00ednima pouco abaixo da 0.5, exatamente na zona m\u00ednima do Cora\u00e7\u00e3o da Fibo. Portanto, podemos dizer que essa retra\u00e7\u00e3o est\u00e1 validada j\u00e1 que temos retestes exatos nas linhas dessa Fibo.<\/p>\n
J\u00e1 que temos uma fibo que est\u00e1 entregando leituras precisas para o movimento atual, tecnicamente podemos dizer que a corre\u00e7\u00e3o poderia estar pr\u00f3xima do final com esses sinais bullish entregados pela an\u00e1lise dos candles e a proje\u00e7\u00e3o \u00e1urea estaria em 88.1K<\/p>\n
Agora, olhando para o price-action, vemos a forma\u00e7\u00e3o de um piv\u00f4 de baixa acontecendo. Para termos a certeza que isso se concretizar\u00e1 teremos que esperar mais 1 ou 2 candles acontecerem at\u00e9 porque o candle dessa m\u00e1xima \u00e9 um DOJI seguido de 2 candles de alta forte. Al\u00e9m do mais, temos bastante pavios compradores nos \u00faltimos 3 candles e os pavio vendedor nada mais \u00e9 que um reteste\/realiza\u00e7\u00e3o de lucros em zona de ATH, o que significa que nem seria uma rejei\u00e7\u00e3o, visto que essa zona nunca foi testada.
Seguindo ainda com pontos bearish, temos um Fair Value Gap (FVG) que vai dos 59K at\u00e9 os 53K. Caso o mercado esteja com apetite de liquidez, n\u00e3o podemos descartar o fechamento deste GAP, que poderia nos trazer de volta para um car\u00e1ter de tend\u00eancia de baixa no curto prazo.<\/p>\n
Falando de pontos bullishes, com o fechamento deste candle, provavelmente veremos a EMA8 encostar na m\u00ednima projetada, o que faria com que o reteste desse candle fosse validado como positivo. E ainda assim estaremos na zona de compra da BollingerBand que \u00e9 uma zona de continuidade de movimento, protegidos pelo suporte da EMA8.
O volume est\u00e1 mostrando uma retra\u00e7\u00e3o desde a vela elefante que mostrou um pico local ent\u00e3o podemos dizer que estas ultimas 3 semanas, estivemos trabalhando com uma diverg\u00eancia de volume onde o pre\u00e7o subiu na in\u00e9rcia mas o volume n\u00e3o acompanhou este movimento.
Isso se reflete tanto no indicador de volume normal, quanto no MoneyFlow descendente, por\u00e9m ainda forte. Isso sugere, no m\u00ednimo uma lateraliza\u00e7\u00e3o j\u00e1 que estamos em tend\u00eancia de alta, em zona de continuidade de movimento e retestamos limites bem definidos do movimento.<\/p>\n
O estoc\u00e1stico e as curvas de momento \u00e9 que est\u00e3o em momento decisivo!
Vemos o estoc\u00e1stico printar sinal de venda na zona de sobre-compra. E o movimento de revers\u00e3o tamb\u00e9m \u00e9 notado pelas curvas de momento.<\/p>\n
Aqui, minha teoria \u00e9 de que com o fechamento da vela desta semana o estoc\u00e1stico v\u00e1 encostar na linha de sobre-compra e a partir da\u00ed ir\u00e1 retest\u00e1-la, possivelmente costurando essa linha por conta da positividade das curvas de momento.
Caso isto ocorra, veremos um bouncing muito positivo no estoc\u00e1stico voltando a subir, procurando o topo do range, dando ao price-action mais for\u00e7as para uma nova pernada ascendente.<\/p>\n
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Mas gente, \u00e9 como eu comentei na\u00a0 introdu\u00e7\u00e3o: tudo isso vai depender do fluxo de dinheiro e esse fluxo hoje, vem predominantemente dos ETFs. Caso continuemos com o NetFlow negativo, podemos nos focar que os pontos bearishes que anotamos acima ser\u00e3o mais facilmente atingidos. Caso contr\u00e1rio o price-action j\u00e1 est\u00e1 preparadinho pra atingir o alvo de 88.1K<\/p>\n
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https:\/\/www.tradingview.com\/x\/A8DYL4FI\/<\/p>\n
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No gr\u00e1fico di\u00e1rio, neste exato momento estamos tentando o rompimento da EMA8 que, em se concretizar, seria um sinal muito bullish e n\u00e3o deixaria com que essa m\u00e9dia ca\u00edsse pra muito longe da SMA21 (m\u00e9dia da bollinger band) fazendo com que procur\u00e1ssemos o reteste na SMA21 como resist\u00eancia. A colora\u00e7\u00e3o cinza das velas de hoje e ontem, no meu setup mostra que houve pouco volume, t\u00edpico de um fim de semana, sem a\u00e7\u00e3o institucional.
Aqui ainda podemos ver uma tend\u00eancia alcista muito forte de m\u00e9dio-longo prazo e a tend\u00eancia baixista de curto prazo j\u00e1 revertendo.<\/p>\n
A for\u00e7a da tend\u00eancia (ADX) est\u00e1 se enfraquecendo por\u00e9m ainda encontra certa positividade enquanto o MoneyFlow segue mantendo uma m\u00e9dia, tamb\u00e9m mostrando for\u00e7a compradora predominante.<\/p>\n
O estoc\u00e1stico est\u00e1 esticado na zona de sobre-venda por\u00e9m as curvas de momento parecem querer reverter, sem adentrar muito na zona negativa, o que seria um sinal bem bullish pois quanto menos essas ondas crescerem para baixo, menor ser\u00e1 o “peso” que o estoc\u00e1stico\/price-action ter\u00e3o que carregar para uma iminente nova pernada para cima.
A diverg\u00eancia bearish que observamos aparentemente j\u00e1 foi compensada e podemos estar vendo a forma\u00e7\u00e3o de um novo driver de diverg\u00eancia bullish, de fundo acontecendo.<\/p>\n
Este movimento de baixa foi marcado por uma forte press\u00e3o de vendas mas que os compradores em momento nenhum deixaram de mostrar as caras. Mesmo com a briga de fluxos entre GBTC e IBIT no mercado de ETFs, o resto do mercado mostrou positividade engolfando ou rejeitando parte dos movimentos de venda. Ponto para os Touros, mesmo na queda !!
O bom disso tudo \u00e9 que n\u00e3o chegamos a ficar muito tempo na zona de venda das Bollinger Bands, significando que esse sentido n\u00e3o \u00e9 o esperado pelo mercado. As bandas inferiores est\u00e3o em alta e as siperiores se aproximando do pre\u00e7o mostrando a contra\u00e7ao da banda de bollinger para um novo movimento mais explosivo.\u00a0<\/p>\n
https:\/\/www.tradingview.com\/x\/AhwBuFc9\/<\/p>\n
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Para finalizar, vemos o mapa de liquida\u00e7\u00f5es mostrando bastante liquidez acima do price-acion neste momento, sugerindo que o mercado poderia liquidar estes players que est\u00e3o shortados com a alavancagem m\u00e1xima e que o pr\u00f3ximo foco, abaixo do pre\u00e7o estaria abaixo dos 64K. mas abaixo de onde estamos, zero interesse imediato.<\/p>\n
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A t\u00edtulo de curiosidade, deixo o LSR e alguns indicadores que complementam a an\u00e1lise de hoje.
O LSR mostra, no tempo gr\u00e1fico de 4Hs, 59% das posi\u00e7\u00f5es em LONGs no mercado de futuros. Como nossa liquidez maior est\u00e1 acima do price-action, isso indica que as posi\u00e7\u00f5es shortadas est\u00e3o em maior alavancagem o que sugere que o equil\u00edbrio de contas das exchanges ser\u00e1 em um movimento ascendente.<\/p>\n
Para quem est\u00e1 procurando entradas, o indicador CentralTracker mostra os ativos na posi\u00e7\u00e3o em que se encontra o RSI atual e sua valoriza\u00e7\u00e3o.<\/p>\n
O calend\u00e1rio financeiro n\u00e3o mostra eventos cr\u00edticos para esta segunda-feira, denotando que ser\u00e1 um dia normal no mercado. E o indicador Fear&Greed mostra 74 pontos diante de uma m\u00e9dia mensal de 79, ou seja, muito otimismo ainda.<\/p>\n
Por hoje fico por aqui, Galera.
Tenham todos uma \u00f3tima semana e bons trades !!<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
Salve Galera, boa tarde ! Esta semana que se encerra foi marcada como a pior semana nos ETFs na era SEC.Enquanto GBTC bateu recordes de retirada, a\u00a0BlackRock parece que tirou o p\u00e9 e bloqueou o cart\u00e3o para compras massivas de BTC.\u00a0 \u00a0 A venda massiva de GBTC foi intensificada por sa\u00eddas recordes, incluindo um \u00fanico […]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":8524,"comment_status":"open","ping_status":"","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_yoast_wpseo_focuskw":"","_yoast_wpseo_title":"","_yoast_wpseo_metadesc":"","footnotes":""},"categories":[1],"tags":[],"class_list":["post-8523","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-analises"],"yoast_head":"\n