Mercado pressiona resistência
mas não confirma rompimento
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📈 Price Action – Mercado pressiona resistência, mas não confirma rompimento
A vela semanal do BTC fechou com estrutura de doji, sinal clássico de indecisão do mercado após uma sequência de forte alta. Mesmo com a continuidade da tendência, o preço não conseguiu romper a resistência estrutural dos 109.3K, que segue sendo o topo anterior ainda não superado com fechamento. A retração de Fibonacci em 0.768 (zona dos 101.2K) continua atuando como suporte dinâmico desde a última análise, mas agora o mercado parece estar perdendo força conforme se aproxima da barreira crítica dos 109K.
A estrutura ainda é saudável, com cinco candles verdes consecutivos, mas a formação atual sugere hesitação por parte dos compradores, o que pode representar tanto uma pausa antes da continuidade quanto um possível sinal precoce de topo local. O comportamento das médias móveis ainda sustenta a tendência: a EMA8 segue acima da SMA21, ambas em inclinação positiva, mas o distanciamento entre o preço e as médias começa a sinalizar que o ativo pode estar esticado demais no curto prazo.
Uma observação nesta pernada de alta é um padrão que tem acontecido desde o toque no novo fundo ascendente: uma vela de força, uma vela de indecisão, outra vela de força e mais uma de indecisão.
Quem usa o indicador CVD Chart da TradingView, percebe que todas as velas de indecisão estão com divergência bearish (cor roxa) mostrando que o mercado está resguardando as tentativas de reversão (até quando?).
Estamos confirmando o reteste na casa dos 0.768 desta projeção de fibo desta pernada (109.4 até os 74.5) mostrando que a perda referente a esta correção já recuperou 77% do total.
📊 Indicadores Técnicos – Sinais mistos: força presente, mas sobrecompra alerta
O panorama técnico permanece construtivo, mas começam a surgir alertas de sobreextensão. O Estocástico KDJ está completamente inserido na zona de sobrecompra, com os três componentes acima de 90 no gráfico semanal — o que historicamente representa nível crítico de exaustão. Apesar disso, não há ainda cruzamento de reversão, o que mantém a tendência válida, mas sugere cautela.
O MACD continua em cruzamento positivo com histograma em ascensão, e o RSI se mantém estável em 64.8 — ambos ainda confirmando a tendência. Já o CMF (Chaikin Money Flow) marca +0.65, refletindo fluxo comprador em linha com o movimento, porém com menos inclinação do que nas semanas anteriores, o que enfraquece a agressividade do fluxo institucional.
🔊 Volume e Liquidez – Divergência grave entre preço e volume
Aqui está o maior sinal de alerta da semana: apesar da sequência de candles positivos, o volume tradicional tem apresentado quedas sucessivas, o que revela ausência de força por parte dos compradores no que seria uma zona natural de rompimento. O CVD (Cumulative Volume Delta) reforça essa leitura ao mostrar que o volume de compras não acompanhou a subida de preços — uma divergência clássica entre preço e fluxo, que historicamente precede correções ou lateralizações de médio prazo.
A curva do Williams AD (F!72) ainda permanece positiva, mas perdeu inclinação, o que pode indicar transição de uma fase de acumulação para redistribuição. O mercado segue em tendência altista, mas os dados de volume apontam que a pressão compradora pode estar sendo mantida por compradores passivos, e não por rompimentos agressivos, o que enfraquece a sustentabilidade do movimento atual,evidenciandoque o mercado pressiona a resistência mas não consegue confirmar o rompimento.
🧱 Suportes e Resistências atualizados
📌 Resistências Relevantes
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109.3K → Topo anterior (ATH não rompido), resistência imediata e mais importante.
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118.8K → Banda superior das Bollinger de 3 desvios, zona provável de exaustão.
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130.9K → Extensão de Fibonacci 1.618, próximo alvo estrutural de ciclo.
📌 Suportes Relevantes
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101.2K → Retração Fibo 0.768, testada na semana passada como suporte.
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96K → Região de grande acúmulo de volume no VPVR, funciona como suporte horizontal secundário.
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91.9K → Retração de Fibonacci 0.5, suporte técnico e psicológico.
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87.7K → Fibo 0.382, região onde ocorreu a primeira congestão pós-correção.
🧠 Interpretação de Heatmap e evidências de spoofing durante a semana
O gráfico abaixo mostra um heatmap de liquidações alavancadas, onde as regiões coloridas representam zonas de maior concentração de ordens stop e liquidações em potencial. As áreas verdes, azuladas e amarelas identificam os “pools” onde os traders de derivativos estariam mais propensos a serem liquidados, dependendo da direção do preço.
Durante essa semana, observamos uma dinâmica clássica de possível spoofing no orderbook. Spoofing é uma técnica de manipulação onde grandes ordens são colocadas artificialmente no livro para simular pressão de compra ou venda, sem intenção de execução — essas ordens somem do book antes de serem atingidas, enganando algoritmos e outros traders.
No gráfico, vemos que várias camadas de liquidez foram se formando acima e abaixo do preço, mas se dissipavam antes mesmo de serem liquidadas. Isso indica que os “pools de liquidez” estavam inflando o mapa sem execução real, servindo apenas como chamariz — ou seja, houve simulação de liquidez para atrair ou assustar o mercado, um comportamento típico de manipulação institucional.
Além disso, o fato do grande bloco de liquidações visíveis acima dos 105K ter sido parcialmente ignorado mostra que o mercado pode ter alterado intencionalmente o caminho, provavelmente após absorção suficiente de liquidez no range entre 101K e 104K — exatamente o intervalo em que o preço está tentando consolidar no gráfico técnico.
✅ Conclusão Técnica, On-Chain e de Sentimento de Mercado
Com base nos dados de análise técnica, on-chain e comportamento de livro, concluímos que o Bitcoin segue em uma tendência de alta validada estruturalmente, mas em zona crítica de decisão.
A vela semanal em formato de doji, o estocástico sobrecomprado, a queda no volume tradicional e a divergência clara com o CVD indicam perda de força no curto prazo, mesmo com os indicadores ainda apontando para cima. A estrutura de fundo ascendente segue respeitada e o suporte em 101.2K (Fibo 0.768) ainda atua como base principal da atual pernada.
Do lado on-chain, os dados continuam válidos: NUPL em 0.56, UTXO% acima de 98%, aSOPR moderado, e MVRV sem sinais de euforia plena, o que mostra que o mercado ainda não entrou em zona de topo absoluto. Isso dá margem para continuidade do movimento, desde que a resistência de 109.3K seja rompida com volume crescente, o que não aconteceu até o momento.
A lista de suportes e resistências se mantém relevante, com 101.2K, 96K e 91.9K como pontos principais de defesa, enquanto 109.3K, 118.8K e 130.9K permanecem como alvos da próxima fase, caso o rompimento aconteça de forma legítima.
O comportamento no heatmap e a possível manipulação via spoofing revelam que institucionais estão atuando no mercado com estratégias de absorção e defesa de faixa, o que reforça o cenário de acúmulo antes da continuação — ou de armadilha antes de uma correção, caso o rompimento não venha.
Em resumo, o mercado ainda testa o apetite por risco, com a estrutura técnica sustentando o otimismo, mas com sinais suficientes para justificar cautela tática no curto prazo. O rompimento dos 109K será o divisor de águas entre nova descoberta de preço ou nova fase de redistribuição.
⚠️ Aviso
Esta análise é apenas um estudo técnico e não representa recomendação de investimento. O mercado de cripto é volátil e envolve riscos. Faça sua própria pesquisa (DYOR) antes de tomar decisões. Invista com responsabilidade.
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