Habemus ATH!
🔍 Análise do gráfico diário
O gráfico diário do Bitcoin mostra que Habemus ATH!
Além de um cenário técnico robusto, sustentando o novo All-Time High (ATH) com estrutura limpa e impulsão clara de preço. O candle atual ainda não fechou, mas já trabalha acima de 111K, com corpo sólido e volume crescente, validando a continuidade do movimento. A formação das velas anteriores revela uma sequência de candles de corpo médio com sombras superiores cada vez menores — sinal de exaustão dos vendedores e controle progressivo dos compradores.
A tendência segue fortemente altista, reforçada pelo cruzamento de médias que ocorreu entre a SMA50 e a SMA200, conhecido como golden cross. Esse tipo de sinal técnico é amplamente respeitado por sistemas automatizados e algoritmos institucionais, que tendem a reforçar a pressão compradora logo após o cruzamento. A inclinação das médias também confirma que o movimento não é lateral — é ascendente e com momentum validado.
Outro ponto crítico é a Fibonacci traçada com base na linha de tendência do indicador proprietário F!72 SuperTrade 2025, um recurso exclusivo que projeta o alvo primário em 117.6K (nível de 1.272 da extensão). Esse alvo, visível na região de sobrecompra das Bandas de Bollinger dev3, representa não apenas um ponto técnico de saturação, mas uma confluência com expectativa psicológica de mercado — zona onde muitos traders institucionais e derivativos começam a precificar alvos.
📈 Price Action e Indicadores Técnicos
No aspecto de momentum, temos um MACD saudável, com histograma em expansão e linhas amplamente separadas — típico de uma pernada ainda em aceleração. O RSI opera acima da média, atualmente em 77, indicando forte força compradora, mas sem ainda sinalizar sobrecompra extrema (acima de 85). O Stoch KDJ, por sua vez, entrega um bounce técnico agressivo com a linha K já em 77, mostrando que o mercado ainda está com fôlego e potencial para testar o próximo nível de extensão de Fibonacci.
As Bandas de Bollinger começam a se abrir novamente, com o BBWP marcando impressionantes 57% de expansão — o que reforça o início de uma nova fase de volatilidade positiva. O preço está navegando na zona de “Buy Zone” das BB, com suporte dinâmico da EMA8, que se mantém colada ao corpo das velas — típico de tendência sustentada com tração.
No volume, o comportamento é claríssimo: o aumento gradual desde o dia 19/05 até hoje mostra que o mercado institucional (incluindo ETFs) e os derivativos estão alimentando o movimento — confirmando que os short squeezes anteriores romperam as resistências sem retração significativa.
🧱 Suportes e Resistências
🔻 Suportes Imediatos:
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108.3K – 108.5K: Região da média da BB dev2 e início da zona de compressão anterior.
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105K: Retração natural após rompimento de ATH anterior. Região psicológica e base de consolidação pré-rompimento.
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98.7K – 97.1K: Ponto de Controle (POC) visível no VPVR e suporte majoritário.
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89K: Região do golden pocket (Fibonacci 0.618) e suporte estrutural abaixo do canal de tendência.
🔺 Resistências Técnicas e Alvos:
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117.6K: Alvo primário traçado com a extensão da Fibonacci baseada no F!72 SuperTrade.
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123.7K: Fibo 1.618 – possível ponto de exaustão parcial.
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139.2K: Extensão máxima em 1.768 da projeção – alvo final do ciclo atual, caso o impulso continue sem correções profundas.
📊 Análise On-Chain
1. Short Squeeze e Volume de Liquidações
Um aumento nas posições vendidas, com US$ 23,8 bilhões em shorts prontos para liquidação em US$ 107.627, criou uma pressão significativa no mercado. À medida que o preço do BTC subia, essas posições foram liquidadas, alimentando ainda mais a alta.
Isso fez com que os pools de liquidez ficassem cada vez mais acima e que o preço não buscasse os 9Bilhões distribuidos abaixo do price action pelo fato do volume estar mais diluído.
2. Indicadores de Lucro Não Realizado (NUPL)
O NUPL (Net Unrealized Profit/Loss) está atualmente em 0.50, indicando que aproximadamente 50% da capitalização do Bitcoin está em lucro não realizado.
Isso coloca o mercado em uma zona de ganância moderada, ainda longe da euforia extrema que historicamente marca os topos de ciclo (como vimos com valores acima de 0.75 nos ciclos de 2017 e 2021).
O sentimento geral é de otimismo crescente, com os holders ainda esperando valorização, mas já começando a criar espaço para possíveis realizações.
O fato de o mercado estar nesse patamar durante um rompimento de ATH mostra força estrutural, mas também acende o alerta de que qualquer fraqueza de volume pode ser usada como ponto de distribuição pelos grandes players. Por ora, o cenário segue construtivo — mas o risco assimétrico vai aumentando a cada nova alta sem correção consistente.
3. Lucro Realizado (NRPL)
O indicador NRPL (Net Realized Profit and Loss) mostra que o mercado realizou cerca de US$ 2.3 bilhões em lucro líquido nas últimas sessões — um valor expressivo, mas ainda dentro de uma zona considerada saudável.
Esse tipo de realização, principalmente após o rompimento de um ATH, é esperado e sinaliza que os participantes estão começando a “colocar o lucro no bolso”, sem comprometer a estrutura do movimento de alta.
Importante destacar que não há sinais de distribuição em massa (como ocorreu nos picos de dezembro/2024), o que indica que os players seguem confiantes, realizando apenas de forma tática. Caso o NRPL continue subindo nos próximos dias sem retração de preço, pode reforçar a leitura de um mercado comprador absorvendo oferta — o que é sinal de força. Mas se esse lucro começar a coincidir com topos locais e queda de preço, aí sim o alerta de distribuição ganha mais peso. 
🧠 Conclusão Integrada (Técnico + On-Chain + Notícias)
A atual movimentação do BTC é fruto de uma combinação potente de fatores:
✔️ Entrada institucional massiva via ETFs
✔️ Clareza regulatória nos EUA e Ásia
✔️ Cenário macro incerto nos títulos de longo prazo (bonds)
✔️ Estrutura técnica irretocável com apoio de volume real
Do ponto de vista on-chain, o NUPL em 0.50 mostra um mercado em lucro moderado, mas longe da euforia extrema. Já o NRPL marcando US$ 2.3B indica que as realizações de lucro estão acontecendo, mas sem sinais de distribuição em massa. Isso quer dizer que o mercado ainda tem gordura pra queimar, desde que os fundamentos permaneçam sólidos — o que é o caso até aqui.
O preço acima dos 109K não está “caro” do ponto de vista macroestrutural, já que:
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O VPVR mostra baixa resistência acima dos 110K;
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As liquidações foram limpas e consistentes, sem manipulação visível;
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O volume foi legítimo e sustentado, especialmente após os squeezes entre domingo e segunda.
A leitura da divergência de volume anterior serviu como aviso da iminente explosão — e agora vemos o reflexo dela em forma de rompimento e continuação.
⚠️ Aviso
Esta análise é apenas um estudo técnico e não representa recomendação de investimento. O mercado de cripto é volátil e envolve riscos. Faça sua própria pesquisa (DYOR) antes de tomar decisões. Invista com responsabilidade.
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