Salve Família, muito boa tarde !
Estamos indo para o primeiro fechamento semanal de uma semana inteira após a aprovação dos ETFs Spot de Bitcoin.
Historicamente foi um evento importante para a “Vida” do BTC porém vocês lembram o que aconteceu das últimas vezes em que o mercado criou novos produtos lastreados no BTC, como o CME Futures e Mercado Futuros em exchanges?
O Ativo iniciou uma fase de correção não muito agradável, principalmente para investidores retail e pequenos investidores.
No mês seguinte ao início da CME Futures em NOV/2017, o BTC entrou em uma fase corretiva que levou exatamente 1 ano e fez o preço cair 84% do valor indo de 19K até 3.2K. E com a entrada do mercado de Futuros na principal exchange do momento, a Binance, em JUN/2019 o BTC despencou de 14.1K para 6.2K desvalorizando 55% (despezando aqui a agulhada do “Corona crash” que se for levada em consideração daria uma desvalorização de 72%).
https://www.tradingview.com/x/RYn5Tb81/
Esta primeira vela inteira pós ETFs está formando um padrão Doji que representa indecisão do mercado mas pode ser que esteja representando um pouco mais, ponto que explicarei mais abaixo quando for analizar os indicadores.
O Candle atual está retestando a EMA8 @S pela primeira vez desde seu rompimento em OUT/23 quando se iniciou o “Hype das ETFs”, mantendo-se acima desta linha.
É um evento importante para o Price-Action pois nos dará a temperatura do quanto essa valorização pós 25K tem de fundamento e o quanto foi “fogo de palha” do mercado. A manutenção do preço acima desta média ou, no mínimo o não “descolamento” dela caso ela seja rompida, determinará se o mercado irá para mais uma pernada de alta ou virá para uma correção definitiva.
Tivemos também a confirmação do primeiro Golden-Cross do gráfico semanal o que é um sinal extremamente bullish e mostra como que no médio prazo estamos em uma tendência de alta, que ainda vem se confirmando com algumas médias já procurando reposicionamento acima das médias mais longas.
A mínima do candle atual veio beliscar uma região de dupla confluência onde temos um Fair Value Gap no semanal mais outro GAP do CME Futures na casa dos 38.5K até os 40.5K e que está acima da EMA8. Em perder essa média, significará que o mercado está com maior interesse em fechar esses GAPs antes de iniciar uma nova pernada de alta. Notem que abaixo ainda tems 2 Fair Value Gaps dos 34K aos 31.5 e dos 30.5 até os 28K, com um grande order block até os 25K que foi a origem do hype. Portanto eu não diria que seria impossível que o mercado se retraísse até pelo menos os 30K para que os Megalodontes possam recomprar os BTC que encareceram por conta da novela dos ETFs. Notem que o Orderblock que estava até os 49K foi totalmente mitigado na agulhada da semana passada, e era um OrderBlock muito significativo, pois alí estava toda a liquidez de ordens que acreditavam na retomada dos preços após o ATH e foi justamente onde o price-action fez o pull-back definitivo criando a mudança de caráter (Famoso CHoCH) iniciando o Bear-Market.
Aqui em cima eu comentei que a vela Doji podia ser interessante para os compradores. Pelo seguinte motivo: Notem como o indicador estocástico em 2 candles consumiu boa parte do range em sua pernada para baixo e como o Money-Flow continua bastante positivo.
O ADX também se encontra em ascensão com as curvas de Momentum ainda bastante altas e sem desafiar a zona de sobre-compra.
Não tivemos aquele famoso “bouncing maroto” na zona de sobre-compra, mas os outros indicadores de força ainda estão muito positivos o conjunto desses componentes poderá dar um empurrão para que o preço permaneça nos patamares atuais até que o estocástico resete. então uma vela doji neste ponto, poderá somente “atrasar” a correção fazendo com que o mercado volte a ganhar confiança em uma nova pernada.
Em outras análises havíamos identificado um supply zone que ia dos 50K até os 52K e um Demand Zone que ia dos 28K até os 26K. Ou seja, 2 zonas de interesse onde neste exato momento, a zona de Supply está mais perto de ser mitigada.
Lembrem-se que o mercado é contra intuitivo, então se esta zona está mais perto, será mais vantajoso para o Smart-Money vir buscar a zona de baixo, mais distante, para obter mais lucros.
Pode parecer conflitante todas essas informações porém nosso papel é indicar as possibilidades para cada lado. Infelizmente não estamos no Telegram das Baleias para saber qual seria o próximo passo porém estamos mapeando essas possibilidades para tentar entender qual poderia ser o próximo movimento.
O mercado nos dá possibilidades de lucros para os 2 lados mas psicológicamente somente 1 é interessante: o da alta. E aqui o BTC e um gigante onde sempre se recupera de grandes quedas, oferecendo grandes lucros.
https://www.tradingview.com/x/tPb4OGwf/
No gráfico diário tivemos um Fim de semana até que calmo com 2 velas Doji até o momento. O sinal bearish dessas velas é que estamos abaixo da EMA55 tentando rompê-la como resistência, ainda sem “descolar” dela. O Bullish é que essas velas vieram com um ligeiro aumento de positividade no Money-Flow, que vem ganhando forças. O Candle de ignição de baixa que vimos pós lançamento das ETFs estava dentro de um contexto de perda de força do estocástico, Momentum, Money-Flow e ADX que fizeram com que o movimento fosse mais explosivo, e a inércia deste movimento fez com que rompessemos a mínima dele. Porém neste momento vemos o estocástico printando sinal de compra novemante (embora a vela ainda não esteja fechada) mas que demonstra que o “bouncing maroto” na zona de sobre-venda pode estar chegando ao fim. Como vinhamos de uma pernada de alta forte e ainda estamos em tendência de alta no curto-médio prazo, pode ser que o limite deste movimento tenha esbarrado na Banda de Bollinger inferior.
O price action neste momento tem o grande desafio de romper uma resistência tripla (EMA55, EMA8 e POC do Perfil de Volume) para buscar novos patamares acima.
No candle de ignição de baixa vemos uma zona branca que é um Fair Value Gap que vai dos 43.5K até os 45.5K que poderia ser interessante vê-lo sendo encerrado num próximo movimento, já que o mercado começa a esperar mais correção segundo podemos ver no indicador Fear&Greed, que teve uma queda que 20 pontos de uma semana para cá.
https://www.tradingview.com/x/IaOusA3k/
Neste momento vemos uma grande pausa no mercado, espelhada pelas velas Doji que mostra a indecisão, onde asinda temos alguma liquidez formada acima dos 42K e uma zona se formando acima dos 43K no curto prazo. O LSR na Binance esteve (e ainda está) muito alto durante a semana, justificando os movimentos de baixa como Long-Squeezes um pouco para descarregar os sobre-alavancados e indicando que o mercado ainda pode ter interesse em oferecer lucroa para as posições em Long.
Como vemos agora o LSR da Binance está com 2.36 pontos, alto índice ainda porém mais baixo que os quase 3 que tivemos durante a semana) com mais de 70% das posições abertas em Long.
Como o LSR está diminuindo com a lateralização, é possível que venhamos a ver esse movimento lateral por mais tempo, fazendo com que investidores de Retail percam o interesse, minando suas expectativas e aumentando o FUD.
É isso aí Familia. Fico por aqui desejando a todos um ótimo Domingo e bons trades !
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