Salve Galera! Muito boa noite!
Este mês tivemos um record no volume de venda de contratos futuros e opções, que estão vencendo hoje: USD$ 8.1 Bi !
O aumento da volatilidade do Bitcoin e a pressão de venda desta semana são, em grande parte, ligados aos vencimentos massivos de opções e futuros. O cenário se intensificou devido ao vencimento de open interests de Bitcoin, que totalizam bilhões de dólares em contratos na Deribit e outras exchanges. A Deribit lidera o mercado, com cerca de $8.1 bilhões em opções de Bitcoin, sendo o maior vencimento desde abril de 2024, quando o halving do Bitcoin impulsionou um aumento considerável de interesse e volatilidade.
Esses vencimentos ocorrem nas últimas sextas-feiras de cada mês, mas o impacto pode se estender para além dessa data. Na última segunda-feira pós-vencimento de setembro, o mercado registrou uma queda devido à pressão de venda que continuou após o fim de semana, uma vez que traders posicionados em calls (contratos de compra) procuraram realizar lucros ou liquidar suas posições.
As próximas datas de vencimento continuarão a ser observadas de perto, especialmente em novembro, que promete uma volatilidade semelhante devido a outro grande volume de opções em aberto. O efeito dessas liquidações pode fazer com que o preço do Bitcoin flutue até alguns dias após o vencimento, especialmente se houver divergências fortes entre puts e calls, ou seja, entre posições de venda e compra.
Apesar de tudo isso e das agulhadas que estamos vendo esta semana, o Bitcoin tem mantido sua estrutura, tanto no macro quanto no micro, apenas fazendo com que os alvos traçados a médio/longo prazo tenham que aguardar esses eventos finalizarem.
Gráfico semanal
Estamos posicionados logo acima do canal descendente recém-rompido. Isso é crucial, pois o rompimento desse canal indica uma mudança estrutural na tendência de longo prazo. O preço agora está retestando o topo do canal como suporte, uma clássica formação de rompimento e reteste. Esse reteste, somado à presença do Golden Pocket (níveis de 0.618 e 0.65 de Fibonacci) da vela anterior, mostra uma confluência de suportes fortes. O mercado está em uma encruzilhada: se esse suporte segurar, poderemos ver o BTC avançando novamente rumo aos 69K e, possivelmente, rompendo para uma nova máxima.
O ponto de controle (POC) traçado desde a ATH (em torno de 63.1K) é um nível importante. Ele indica uma área onde o maior volume de negociações ocorreu e pode servir como suporte caso o preço caia abaixo do golden pocket. É um nível que, historicamente, atrai muita liquidez, o que pode indicar que, se testado, haverá compradores dispostos a segurar o preço.
Money Flow: Continua positivo (15.86), o que sugere uma entrada contínua de capital no mercado. Mesmo com a pressão de venda atual, os fluxos de dinheiro estão apontando que há uma disposição dos compradores de manter o preço elevado. Isso é um dado que fortalece a tese de sustentação do preço no golden pocket.
MACD: O cruzamento do MACD é um dos sinais mais otimistas no gráfico. Com a linha de sinal virando para cima e o histograma positivo, isso indica que a força de compra está começando a superar a força de venda. O cruzamento bullish é um dos sinais mais poderosos de uma possível reversão ou continuação de alta. O histograma do MACD semanal está em território positivo e crescente, o que sinaliza a continuidade do momentum de alta. Essa divergência positiva entre o MACD e o preço geralmente indica que o movimento de alta ainda tem combustível, principalmente se confirmada por um aumento de volume.
RSI: Acima da média móvel, o que confirma a tendência de alta ainda em vigor. O RSI ainda não está em níveis sobrecomprados, o que significa que o ativo ainda tem espaço para crescer antes de enfrentar pressão de venda adicional.
Stoch KDJ: Já em níveis de sobrevenda no gráfico de 4h e mostrando uma leve curva para cima. Isso indica que, em timeframes menores, o ativo está esgotado no lado da venda e pode estar pronto para uma recuperação. Como o gráfico semanal ainda está em uma fase de correção, o KDJ pode fornecer uma reversão antes que o preço teste o POC em 63K.
BBWP ainda está em níveis baixos (9.01%). Isso é um dado extremamente relevante, pois sugere que estamos em uma fase de compressão de volatilidade. Quando o BBWP começar a expandir, podemos esperar um movimento explosivo. Esse movimento pode ser tanto para cima quanto para baixo, mas, dado o contexto técnico atual, uma expansão para cima seria mais provável, especialmente se o suporte no golden pocket se mantiver.
Bandas de Bollinger: O preço está testando a média das bandas de Bollinger, e um rompimento para cima dessa média sugere que poderemos testar as bandas superiores, que atualmente estão em torno de 71K.
Suporte Primário: O golden pocket entre 65.9K e 66.2K (que coincide com a EMA8) é a primeira linha de defesa. Se esse suporte for mantido, podemos ver uma recuperação imediata.
Resistência: O preço deve romper a área de resistência que está em torno dos 68K e 69K antes de pensar em testar novas máximas. O próximo alvo lógico, se esse nível for rompido, será o topo do canal descendente rompido, em torno de 71.7K.
Com base no gráfico atual, parece que estamos em uma fase crítica de consolidação. O BTC testando o golden pocket como suporte, combinado com cruzamentos bullish no MACD e no Stoch KDJ, sugere que temos uma boa chance de sustentar esse nível e ver um movimento ascendente na próxima semana.
Entretanto, o baixo volume é preocupante. Precisamos de uma confirmação de volume para validar qualquer continuação de alta. Caso o suporte no golden pocket não se mantenha, poderemos testar níveis mais baixos, como o POC em 63.1K.
Se o volume comprador entrar, veremos o BTC retomar sua trajetória de alta e testar os 69K na próxima semana. Caso contrário, poderemos ver uma correção mais profunda antes de uma recuperação.
Gráfico de 4H
O gráfico de 4H revela uma série de movimentos que exigem uma análise profunda, especialmente em relação à cunha invertida (Opening Broadening Wedge) e ao recente “fake-out” que ocorreu devido à pressão de venda de hoje.
A principal resistência está na área topo da cunha invertida, alinhada com a região de 67,6K a 68K, onde o preço encontrou rejeições anteriormente.
A zona de suporte mais imediata é a área da Linha de Tendência de Suporte (SMA89), em torno de 66,1K a 66,2K, uma zona de demanda importante que historicamente tem fornecido suporte.
Indicadores Técnicos:
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- Money Flow: Está abaixo da linha neutra, sugerindo que, neste momento, há mais pressão vendedora do que compradora, o que reflete a fraqueza no curto prazo, embora o volume comprador esteja começando a tentar entrar novamente.
- ADX: O valor de 40.03 indica uma tendência forte, e como o mercado está “em distribuição”, há uma predominância da pressão vendedora.
- MACD: O histograma continua aumentando negativamente, com o Momentum negativo indicando que a força dos vendedores ainda está presente. No entanto, o fato de estarmos testando uma zona de demanda chave pode sugerir uma possível reversão.
- BBWP (Indicador de Volatilidade): Mostra uma média de 28.76, sugerindo que a volatilidade está alta, mas pode aumentar ainda mais nos próximos dias, especialmente com o vencimento das opções em andamento.
Estocástico KDJ:
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- Há uma divergência Hidden Bearish marcada no KDJ, e o indicador está em uma posição de sobrevenda, sugerindo que a pressão de venda já está muito esticada. Esse zigue-zague na zona de sobrevenda geralmente aponta para uma possível reversão ou, pelo menos, uma tentativa de recuperação do preço.
Padrão Gráfico:
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- O padrão da cunha invertida ainda está válido, e o fato de termos tido um “fake-out” sem romper de fato a linha inferior do padrão sugere que ainda estamos dentro do intervalo de validação da cunha. O preço caiu até a zona de demanda imediatamente abaixo, mas rapidamente voltou a testar o suporte.
- Esse comportamento é frequentemente observado antes de um rompimento para cima em padrões de cunha invertida. Portanto, uma tentativa de reteste da resistência próxima aos 67,650 parece provável.
- O Perfil de Volume mostra uma concentração de transações na área dos 67,250, o que pode atuar como um suporte ou resistência intermediária em movimentos de curto prazo.
Apesar da pressão de venda causada pelo vencimento de opções, estamos em uma zona crítica de suporte, e o estocástico esgotado em sobrevenda sugere uma possível reversão em breve. Se o preço continuar segurando acima da zona de demanda em 66,138, podemos ver um novo teste das resistências superiores no intervalo dos 67,6K a 68K.
Se os compradores conseguirem recuperar essa área, há uma chance de continuação do padrão de alta e uma retomada da tendência de alta de curto prazo, possivelmente até os 68,8K. Contudo, se perdermos essa zona de demanda, o próximo suporte significativo está próximo dos 65,7K.
Por hoje fico por aqui Galera!
Tenham todos um ótimo fim de semana e bons trades !!
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