Fechamento de Janeiro/25

Salve pessoal, muito bom dia, boa tarde ou boa noite!
Tudo depende da hora em que você se dedica a transformar sua merrequinha num merrecão.
Vamos destrinchar até o último pixel deste Fechamento de Janeiro/25 !!

📊 Análise do gráfico:  Price Action e Estrutura do Mercado

Padrão de Bandeira de Alta e Alvos Projetados

Este Fechamento de Janeiro/25 exibe uma configuração técnica que sugere um padrão de bandeira de alta, um indicativo clássico de continuação da tendência dentro do ciclo macro de valorização. A projeção desse padrão aponta para alvos acima da ATH recente, potencialmente alcançando níveis próximos a 133K e 150K, conforme indicam as extensões de Fibonacci e a estrutura de mercado vigente.

Importância da EMA8 Semanal e Suportes Críticos

Em análise do price action semanal recente, vimos que a EMA8 semanal está sendo testada como suporte, com uma mínima registrada em 97.7K. Esse nível coincide com uma zona de grande interesse no VPVR, especificamente na faixa dos 97.1K, que historicamente tem funcionado como suporte dinâmico. O comportamento da vela atual sugere um padrão de absorção, mas sem uma rejeição forte o suficiente para descartar uma possível continuidade corretiva.

Caso o suporte atual seja perdido, os níveis de Fibonacci traçados a partir da mínima do ciclo em 15.6K até a ATH recente indicam que os próximos pontos de liquidez estão em 87.5K (0.768 de Fibonacci) e 73.5K (0.618 de Fibonacci). Esses níveis representam possíveis zonas de respiro para uma correção saudável, mantendo a estrutura de valorização intacta. Um rompimento mais profundo poderia levar o preço ao ponto de controle (POC) do VPVR em 67.4K, um nível historicamente relevante para entrada institucional. Caso essa zona também seja perdida, a faixa de 62.5K (0.5 de Fibonacci) seria um ponto crítico para a manutenção da tendência macro de alta.
Maiores detalhes na análise específica das retrações de fibo, mais abaixo.

📊 Estrutura do Mercado: Wyckoff e Comportamento dos Candles

Neste Fechamento de Janeiro/25 dos fractais do gráfico aponta uma estrutura semelhante à fase de reacumulação de Wyckoff, sugerindo que o mercado pode estar consolidando antes de um novo movimento impulsivo. Esse cenário é reforçado pelo comportamento dos candles recentes, que apresentam topos e fundos ascendentes desde a última grande correção, além de sombras inferiores nas velas semanais, indicando presença de compradores absorvendo liquidez.

Outro ponto relevante é a formação da vela da semana passada, em um padrão martelo invertido porém, acima da EMA8. Esse padrão, quando presente em uma zona de suporte relevante, pode indicar uma retomada de força compradora na próxima semana.

📊 Ondas de Elliot: Qual o Próximo Movimento?

A estrutura do gráfico também se alinha com um contexto de ondas de Elliott, onde a recente alta pode ser interpretada como uma onda impulsiva 3, enquanto a correção atual estaria configurando uma onda 4 de retração. Se essa hipótese se confirmar, a próxima perna de alta poderá levar o BTC a buscar novas máximas históricas, com a onda 5 projetando alvos acima de 133K e 150K.
A análise de Elliott no gráfico mostra que o movimento atual se encaixa perfeitamente dentro do ciclo de impulso, e a duplicidade na contagem da onda 5 na ATH sugere uma possível extensão dessa onda. Isso reforça a possibilidade de continuação da tendência de alta, desde que os níveis de suporte mencionados sejam respeitados.

Reveja nossa última análise das Ondas de Elliot em análises anteriores!

📍 Suportes e Resistências

• Resistências:
  • 110K-115K: Região de resistência forte, marcada pela DEV3 da Bollinger.
  • 133K: Extensão de Fibonacci baseada na projeção do ciclo atual.
• Suportes:
  • EMA8 mensal (~95K-97K): Primeiro suporte dinâmico relevante.
  • SMA21 mensal (~85K-90K): Média móvel que serviu como suporte nos ciclos passados.
  • 62K-67K: Região crítica no VPVR (Ponto de Controle), onde há grande concentração de volume.

⚠️ Volume e Possíveis Sinais de Pânico

Neste Fechamento de Janeiro/25 , o volume negociado durante essa mini-correção não apresentou um aumento expressivo, o que indica que o movimento atual ainda não configura um pânico generalizado. Esse comportamento sugere que os investidores institucionais podem estar aguardando confirmações técnicas antes de tomar decisões mais agressivas. Entretanto, uma perda de suporte acompanhada por um aumento repentino no volume poderia sinalizar um movimento corretivo mais intenso.

📈 Indicadores Técnicos e Confluências

1️⃣ Médias Móveis e Bandas de Bollinger

• EMA8 (Linha Laranja): Continua sendo o suporte imediato, com preço sendo sustentado acima dessa média.
• SMA21 (Linha Cinza): A média das Bandas de Bollinger, que também se alinha com níveis críticos de suporte em 85K-90K.
• Bollinger Bands:
  • A DEV2 está em 107K e o BTC está ligeiramente acima desse nível. Isso pode indicar um mercado sobrecomprado, com risco de retração.
  • A DEV3 está acima de 115K, sinalizando que, caso o BTC rompa para novas máximas, esse pode ser o próximo alvo a ser testado.
  • A largura das bandas sugere um mercado volátil, mas ainda não em um estágio extremo de expansão.

2️⃣ RSI (Índice de Força Relativa)

• O RSI está em 75.67, próximo da zona de sobrecompra, mas começa a perder força.
• A média do RSI ainda está servindo como suporte, o que sugere que a tendência de alta ainda não foi completamente invalidada.
• Historicamente, valores acima de 80 no RSI mensal indicaram topos macro, mas ainda há espaço antes que isso aconteça.

3️⃣ MACD (Convergência e Divergência das Médias Móveis)

• O MACD segue acima da linha de sinal, indicando força na tendência de alta.
• No entanto, o histograma começa a perder momentum, sugerindo que a força compradora pode estar diminuindo.
• Se houver um cruzamento de baixa no MACD mensal, poderemos ver uma correção mais prolongada, similar à observada em 2021.

4️⃣ ADX (Índice Direcional Médio)

• O ADX está acima de 40, indicando uma tendência forte, mas quando passa desse nível, pode indicar um possível pico de exaustão.
• Esse comportamento já foi visto em ciclos anteriores, sugerindo que o BTC pode precisar resfriar antes de continuar subindo.

5️⃣ Money Flow (Fluxo de Dinheiro de Chaikin)

• O Money Flow Indicator (CMF) está positivo em 23.58, indicando que o fluxo de capital segue favorável aos compradores.
• No entanto, uma leve queda no CMF pode indicar realização de lucros, o que reforça a tese de que há resistência no nível atual.

🎯 Conclusão: Cenário de Continuação ou Reversão?

O cenário atual para este Fechamento de Janeiro/25 exige uma atenção especial ao fechamento semanal e ao comportamento da vela atual. Um fechamento acima da EMA8 reforçaria a tese de continuação da alta, enquanto uma perda desse nível poderia abrir espaço para quedas adicionais em busca das regiões de suporte identificadas.

O Bitcoin segue dentro de sua tendência macro de alta, mas o mercado encontra-se em um momento decisivo. Há sinais bullish, como o alvo da bandeira de alta, e sinais bearish, que indicam que uma correção mais profunda pode estar se aproximando. Se essa correção não acontecer agora, poderemos vê-la ocorrer mais adiante, tal como foi no ciclo passado. A próxima semana será crucial para definir a trajetória do ativo dentro do ciclo atual.

📈 Retrações de Fibo.

Do ponto de vista do ciclo:

A retração traçada desde a mínima do ciclo em 15.5K até a última ATH mostra que ainda estamos formando o range desta fibo, em outras palavras ainda estamos testando as máximas e esta fibo não está “fechada”. Como pontos de validação vemos que o range de acumulação que formou a asa do Cup&Handle testou a linha 0.618 e “costurou” a 0.5 desta retração, validando pontos importantes. Mas relembrando, enquanto não vermos um reteste efetivo em linhas intermediárias esta fibo continua em expansão.

O grande porém aqui é o seguinte: quando vamos iniciar a definição do próximo fundo ascendente?
Em uma analise de ciclo é normal e saudável que uma correção até a linha 0.618 ocorra, o que nos traria de volta a 73.6K. Repito: NORMAL E SAUDÁVEL CORREÇÃO!
Até a linha 0.5 em 62.5K ainda é correção do BullMarket. Um pouco mais dolorida mas sim, ainda em BULLMARKET!
Abaixo disso, melhor limpar os gráficos e refazer as análises…

Retração de fibo sobre a formação do Cup&Handle

Essa Fibo mostra que atingimos a Projeção Áurea da formação, sendo assim possívelmente a partir daqui possamos ver uma correção ou capitalização dentro do range do candle de Janeiro, que como podemos ver, está exatamente tocando as linhas 1.272 e 1.678. Aqui, a linha 1.414 em 97.9K é o suporte técnico mais forte de momento, devido à validações anteriores do price-action sobre a Fibo. Neste caso temos a linha 1.768 em 118.5 e a linha 2 em 132K.

Olhando pela atual BullRun

A retração traçada desde o último fundo local em 49K até a ATH, ou seja a fibo desta BullRun, ainda não está bem delimitada, com minimas e máximas bastante “fora dos eixos” o que pode ser uma forte evidência de que esta fibo ainda não estaria fechada. Aqui poderíamos fazer vários exercícios de imaginação, colocando a linha 0.5 ou 0.618 na máxima do candle de janeiro, por exemplo, ou colocando as mesmas linhas na mínima do candle… de qualquer forma esse exercício acaba confluindo pra mesma conclusão: ainda temos espaço para crescer dentro desse range e que uma eventual busca por preços abaixo de 100K (máxima do candle de Novembro) é mero reteste e não correção.

Comparando as Fibos:

Pela fibo do ciclo e pela fibo da BullRun, a única conclusão é que ainda estamos formando essa retração e que ainda não foi definido um topo, o que é uma excelente notícia !
Pela fibo do cup&handle podemos concluir que chegamos num ponto de resistência e exaustão.
A inércia que foi gerada com o impulso alcista desde o fundo da formação está majoritáriamente esgotada, com direito a correção que foi o que vimos na formação da alça da xícara que teve sua mínima na linha 0.618 antes do rompimento.

Como estamos fazendo esta formação, podemos analisar outra fibo: a da projeção o Cup&Handle
Como podemos ver, ainda nem chegamos na primeira linha dessa projeção em 0.236 (em 126.3K). O alvo se encontra em 316.7K !

Isso corrobora a análise das outras fibos: Ainda estamos em expansão, mas encontramos um ponto de exaustão em que o tempo de permanência nesta região vai depender do apetite do mercado.

Conclusão

O que nos leva a crer que uma correção possa iniciar a partir deste Fechamento de Janeiro/25, é o fato de que atingimos o ponto de exaustão da projeção do cup&handle e que a linha 0.618 da fibo do ciclo está EXATAMENTE sobre 2 máximas históricas que serviram de resistência, portanto agora seriam um suporte muito forte.
De 73K até os 89K temos um FAIR VALUE GAP gigante, que nõ serve nem de suporte nem de resistência…

Uma incógnita ainda maior é saber se a agulhada nos 89K foi fundo local ou não…. Se for, Satoshi está sendo infinitamente generoso em colocar um fundo local acima da linha 0.768… Isso seria nitro no combustível do foguete. Se não, 73K seria um ponto de inflexão fenomenal para a BullRun final do ciclo e busca do alvo do Cup&Handle, em 316.7K  !