Salve Galera. Muito boa noite!
Na nossa análise anterior destacamos um fato curioso nos resultados de fluxo das ETFs, onde a BitWise constava com um outflow recorde, que destoava da sua média e chegava a ser maior que o inflow diário do IBIT, papel da BlackRock.
Na terça e quarta feira passadas (26 e 27/11) outro fato curioso vem do quadro de resultados do nicho das ETFs: um Netflow zerado das principais operadoras (BlackRock inclusa) por dois dias consecutivos.
Em pesquisa realizada para entendermos se isto poderia ser alguma falha sistêmica dos indicadores e trackers, vimos que a informação não é centralizada e depende da entrega de resultados de cada gestora, o que descarta que a falta de dados seja por problemas operacionais.
Sendo assim nos resta especular: Será que REALMENTE não tivemos movimentação vindo do nicho das ETS dessas corretoras nestes 2 dias? Esse fato estaria relacionado ao OutFlow da Bitwise na segunda feira? Podemos imaginar uma teoria da conspiração onde as operadoras estariam agindo em comum acordo para manipular o mercado?
Um fato concreto é que as ETFs chegaram para mudar o mercado de maneira tão profunda que podemos especular que até o comportamento do ciclo está sendo alterado. Isso por si só já é um fator gigantesco a considerar quanto a comportamento de mercado. Devemos nos preocupar que além disso, as gestoras estariam agindo de maneira coordenada para inserir um fator extra de manipulação do mercado?
Ou isso seria teoria da conspiração?
Só nos resta ficar de olho neste comportamento e questionar… e como boas sardinhas, nadar nas costas das baleias!
Gráfico de 3 dias
Vamos mergulhar no gráfico de 3 dias para entender o que pode nos aguardar no médio prazo.
O gráfico de 3 dias apresenta um cenário técnico de forte atenção, com o preço consolidando em torno de 92.1K, enquanto a parte superior da Bollinger Band age como uma barreira dinâmica para novos movimentos de alta. Vamos destrinchar os elementos mais relevantes observados na imagem.
Indicadores Técnicos
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RSI (Índice de Força Relativa):
- O RSI está em níveis elevados, próximos da zona de sobrecompra, indicando que o mercado está em uma fase de alta prolongada. No entanto, o RSI parece estar “pingando” sua média usando-a como suporte/apoio, o que sugere uma possível tentativa de reverter a força atual para maiores altas.
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MoneyFlow:
- O MoneyFlow continua apontando entrada de capital, destacando que a força compradora ainda domina, embora com sinais de desaceleração. Esse indicador reforça o suporte atual e minimiza, por ora, os riscos de quedas abruptas.
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Momentum:
- Apesar de positivo, o Momentum mostra sinais de perda de força, alinhado à desaceleração do movimento recente de alta. Isso é comum em momentos de consolidação e deve ser acompanhado para avaliar se haverá recuperação ou continuidade do enfraquecimento.
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Estocástico KDJ:
- No Dynamic Stoch KDJ, observamos um comportamento típico de exaustão. Apesar de o indicador já ter atingido seu ponto máximo, um cruzamento bullish recente sugere uma possível retomada do movimento de alta. Ainda assim, a sobrecompra evidente indica a necessidade de cautela.
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BBWP (Bollinger Band Width Percentile):
- Este indicador está próximo de 100%, revelando uma alta volatilidade recente. Isso corrobora a ideia de que o mercado passou por um movimento expansivo, mas está em um momento crítico onde a volatilidade pode recuar, resultando em uma consolidação temporária.
Price Action e Bandas de Bollinger
O price action indica que estamos em uma fase de consolidação após uma forte alta, com o preço testando constantemente a região da Bollinger Band superior. Esse comportamento é um típico reflexo de força na tendência de alta, mas também é um ponto onde vendedores começam a exercer pressão, resultando em velas menores e menos voláteis.
A Bollinger Band superior está localizada em torno de 100K, enquanto a média da banda (SMA21) está bem abaixo, na casa dos 84K. A distância entre esses níveis reforça o caráter estendido do movimento atual, sugerindo que qualquer correção mais profunda poderia trazer o preço para próximo da média da banda.
Perfil de Volume (VPVR)
O gráfico mostra uma região de suporte volumétrico bem definida ao redor de 92K, validando este nível como um ponto de equilíbrio importante. Caso este suporte seja rompido, o VPVR sugere uma zona de baixo volume negociado abaixo, abrindo caminho para uma correção rápida até níveis mais baixos, possivelmente na casa de 76K.
Padrão de Velas
O padrão atual reflete indecisão, com a formação de velas que indicam uma diminuição do ímpeto comprador. Contudo, não há evidência clara de reversão, e a continuidade da tendência de alta ainda é a hipótese mais provável, especialmente se novos fechamentos acima de 94K forem alcançados.
Conclusão
O gráfico de 3 dias aponta para um mercado tecnicamente sobrecomprado, mas com forças compradoras ainda dominando a cena. O suporte em 92K é crucial para sustentar a tendência de alta, enquanto a resistência em 100K (representada pela Bollinger Band superior) atua como o principal nível a ser superado. A atenção deve ser direcionada ao comportamento do volume e à confirmação de reversão ou continuidade nos osciladores, especialmente o RSI e o Momentum. Caso o suporte seja perdido, o preço pode corrigir para a região de 76K devido ao vazio de volume abaixo de 92K, enquanto um rompimento acima dos 94K poderia renovar o ímpeto altista em direção ao próximo grande alvo psicológico, os 100K.
Gráfico de 2 semanas
O gráfico de 2 semanas apresenta um cenário técnico de alta sólida, mas com sinais de desaceleração em alguns indicadores, indicando uma potencial consolidação ou alívio temporário antes de uma nova tentativa de avanço.
Price Action e Bandas de Bollinger
A vela atual está próxima de fechar acima da máxima da vela anterior, o que confirma uma continuidade na estrutura de alta. No entanto, a máxima atual está encontrando resistência na Bollinger Band de 3 desvios superiores, um nível estatisticamente relevante para conter movimentos extremos. Isso não significa necessariamente uma reversão, mas sugere que a força compradora começa a encontrar limitações técnicas, especialmente se o volume diminuir.
Apesar disso, o fechamento acima da média das Bandas de Bollinger (EMA8) e o afastamento em relação à SMA21 mostram que a tendência de alta permanece intacta e forte.
Indicadores de Oscilação
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RSI e Momentum:
- Ambos estão ascendendo em direção à zona de sobrecompra, mas ainda têm espaço para continuar se desenvolvendo. Isso indica que, embora o preço esteja estendido, há possibilidade de uma continuidade na alta antes de qualquer correção significativa.
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Estocástico KDJ:
- O estocástico está firmemente na zona de sobrecompra, mas com espaço para permanecer nessa região por mais tempo. Este comportamento é típico de tendências fortes, onde o preço pode se manter em níveis elevados enquanto osciladores permanecem “esticados”.
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MFI (Money Flow Index):
- O MFI indica uma ligeira perda de força compradora, o que pode ser um sinal de desaceleração. Isso reforça a ideia de que o preço pode consolidar ou corrigir levemente antes de uma nova tentativa de rompimento.
ADX e BBWP
O ADX está iniciando uma curva ascendente e já está acima dos 25 pontos, indicando que a força da tendência está aumentando. Esse é um sinal positivo para a continuidade do movimento de alta.
O BBWP, por outro lado, está em níveis extremamente baixos. Isso sugere que o mercado está acumulando energia para um movimento significativo nas próximas semanas. A baixa volatilidade atual é um precursor típico de expansões futuras, seja na direção da tendência atual (alta) ou em um movimento corretivo.
Volume e Perfil de Negociação
Embora o gráfico atual não exiba o volume detalhado, a análise geral sugere que o suporte volumétrico abaixo, combinado com a resistência na Bollinger Band de 3 desvios, cria uma faixa de negociação onde o preço pode consolidar temporariamente antes de buscar novos patamares.
Conclusão
O gráfico de 2 semanas apresenta uma tendência de alta forte, mas tecnicamente sobrecomprada em alguns indicadores. A resistência na Bollinger Band de 3 desvios pode resultar em consolidação ou leve correção antes de uma nova tentativa de alta. O RSI, Momentum e o estocástico KDJ mostram que há espaço para continuidade, enquanto o MFI sugere cautela devido à perda gradual de força compradora.
O baixo BBWP e o ADX ascendente indicam que um grande movimento está se preparando. Se o suporte abaixo (próximo a 87K, conforme sugerido em gráficos menores) for mantido, o próximo alvo natural seria o rompimento dos 100K, alinhado com a expansão de volatilidade prevista pelos indicadores.
Por hoje fico por aqui Galera.
Domingo vamos destrinchar a vela de Moonvember e ver o que nos espera em Bullcember!
Tenham todos um ótimo fim de semana e bons trades
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