BTC mergulha nos 100K: OCO confirmado,
pressão vendedora explode e mercado encara suporte-chave
Fogo no Parquinho! Briga de gigantes, pressão macro, ETFs e fluxo de futuros
Price action e estrutura: OCO em execução, confluência com zona de liquidez e SMA200
A análise técnica do gráfico diário do BTC mostra que fomos cirúrgicos na previsão anterior: o padrão OCO (ombro-cabeça-ombro) que vinha se formando desde meados de maio foi executado com perfeição. A linha de pescoço foi rompida em cheio e o preço derreteu para a região dos 100K, como antecipado.
O alvo teórico do OCO aponta para os 94.5K, exatamente em confluência com a SMA200 diária e a zona de liquidez destacada no retângulo amarelo, região que no SMC seria chamada de “Fair Value Gap” (FVG) ou “Imbalance”, ponto clássico de absorção institucional e defesa de preço.
Esse patamar é duplamente reforçado pelo volume de perfil (VPVR), que evidencia um vácuo (VAL) até os 96.5K: se perdermos os 100K com continuidade de fluxo vendedor, o preço pode escorregar rapidamente até essa faixa, sem encontrar grandes áreas de suporte intermediário. Atenção total aqui: o reteste desse suporte tende a ser violento e pode definir o humor do mercado para o restante do mês.
Volume, CVD, fluxo de ordens e pressão vendedora
No cenário de volume, o CVD (Cumulative Volume Delta) está despencando forte, o que indica que as vendas a mercado estão dominando o fluxo, empurrando o preço pra baixo. O mais curioso é que, apesar desse derretimento do CVD, o volume clássico (ondas azuis no gráfico) segue relativamente estável – ou seja, não estamos vendo um pico de pânico absoluto, mas sim um processo contínuo de distribuição, com a mão pesada dos ursos. Essa divergência mostra que, enquanto o volume total não explode, o predomínio é vendedor: as ordens de venda têm muito mais impacto do que as compras, drenando liquidez e “varrendo” bids do book. É sinal clássico de bearish control típico de movimento de capitulação local.
O CMF (Chaikin Money Flow) reforça esse quadro, mergulhando forte já quase encostando na linha que separa predomínio comprador de vendedor. O momentum também segue ladeira abaixo, como confirma o F!72 MarketMonitor (faixa inferior do gráfico): força compradora drenada e tendência de continuação da pressão vendedora. Aqui não tem segredo – enquanto o fluxo de capital sair, cada pullback vira oportunidade de short e defesa dos ursos.
MACD, KDJ e o risco de quebra abaixo de 100K
O MACD (painel superior) acelera o movimento de queda, com ambas as linhas despencando e histograma aumentando o gap negativo. O cruzamento abaixo da linha de sinal indica que o impulso vendedor ganhou tração e, nesse contexto, cada tentativa de recuperação vira rejeição. O KDJ, oscilando na área de sobre-venda desde 25/05, mostra que apesar do indicador estar “esticado” na venda, o “bouncing negativo” pode ser ainda mais forte e levar o preço pra níveis abaixo dos 100K. A linha J, que responde pela volatilidade de curto prazo, faz movimento agudo para baixo – ou seja, pode puxar as linhas K e D para o fundo, estendendo o ciclo de pressão vendedora. É o típico momento em que um repique fraco não invalida tendência, e sim, prepara terreno para mais queda.
Indicadores de tendência, volatilidade e SMC x New Price Action
A leitura integrada dos indicadores de tendência mostra um mercado claramente bearish: o ADX caiu pra 20, indicando fraqueza direcional, mas o predomínio vendedora é inegável. O RSI está atolado abaixo da média, sem força pra reverter cenário, e as Bollinger Bands seguem abertas, indicando que a volatilidade permanece alta e com risco de expansão ainda maior se perdermos o suporte atual.
No contexto SMC (Smart Money Concepts), a região dos 94.5K assume papel de “Fair Value Gap” clássica, além de coincidir com a SMA200 e perfil de liquidez anterior. Pelo New Price Action, o conjunto de fatores extra-gráfico reforça a ideia de que a pressão vendedora é estrutural, não apenas pontual. A análise de contexto segue fundamental – se continuar o fluxo negativo dos ETFs e o macro lá fora não ajudar, não tem candle bonito que segure.
Indicadores de Derivativos: OI, LSR e Basis (12h) – Mudança de Humor e Risco Redobrado
Os derivativos continuam sendo o termômetro do risco no BTC, e os dados dessa semana escancaram uma virada de sentimento.
O Open Interest (OI) caiu de quase 92K BTC para 81.4K BTC em 05/06, refletindo um desmonte forte de posições. Isso revela que os players institucionais não querem mais segurar a bucha — estão fechando contratos e limpando a mesa para evitar volatilidade ou buscar proteção.
O Long/Short Ratio (LSR) finalmente voltou acima de 1 (está em 1.11), com 52.63% de contas long e 47.37% short, sinalizando um leve respiro dos compradores, mas longe de ser entusiasmo real. Esse ratio ficou vários dias abaixo de 1, e esse salto é mais correção técnica do que inversão clara de tendência.
Já o Basis (diferença entre futuros e spot) está negativo em -52.4 USD, Basis Rate em -0.05%, mostrando que o mercado futuro não paga prêmio — ou seja, ninguém quer correr risco apostando numa alta agora.
No frigir dos ovos: os derivativos indicam ambiente de indecisão, players retraídos e predomínio de proteção, não de apetite por risco. O sentimento é de mercado esperando algum gatilho macro ou institucional para sair da inércia — seja um squeeze, seja mais pancada.
Suportes e Resistências
Suportes:
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100K (nível psicológico e técnico imediato)
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96.5K (VAL no VPVR, vazio de liquidez)
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94.5K (zona de liquidez, SMA200, FVG)
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89.6K (Fibo 0.768 do ciclo)
Resistências:
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104K (topo do range, ex-linha de pescoço do OCO)
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107.5K (banda superior do VPVR)
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112K (ATH do ciclo)
Conclusão: BTC Testa os 100K no Auge da Pressão, Mercado Busca Liquidez e Cautela é Lei
Amarrando todos os fatores – price action, volume, indicadores técnicos, derivativos e o contexto macro – o quadro é de BTC tateando os 100K com cheiro de reteste duro e sem convicção compradora.
O padrão OCO que se formou levou o preço a perder a EMA8 e mirar direto na região dos 94.5K, que une a SMA200, uma faixa de liquidez clássica (VAL do VPVR) e suporte psicológico.
O CVD e o volume clássico mostram venda dominante, enquanto o CMF e o momentum reforçam o enfraquecimento da força compradora.
O MACD acentuou o mergulho, e o KDJ segue apontando para baixo em sobre-venda – ou seja, o cenário é de exaustão com possível overshoot nos próximos dias.
Os derivativos, agora com OI em queda, LSR neutro e Basis negativo, selam o clima de cautela institucional e falta de convicção no curto prazo.
Se o fluxo negativo persistir, liquidez será buscada abaixo de 100K, principalmente nos 96.5K e depois 94.5K, onde pode pintar defesa ou mais pânico. Não é momento de heroísmo: o mercado está avisando que a tendência é cautela, paciência e olho nos movimentos institucionais. O BTC ainda pode surpreender, mas por enquanto, o nome do jogo é sobreviver à tempestade e esperar um novo driver para mudar o humor.
⚠️ Aviso
Esta análise é apenas um estudo técnico e não representa recomendação de investimento. O mercado de cripto é volátil e envolve riscos. Faça sua própria pesquisa (DYOR) antes de tomar decisões. Invista com responsabilidade.
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