Central Magazine

Quarta-feira, 2 de Julho de 2025 às 1:15

Central Magazine

Quarta-feira, 2 de Julho de 2025 às 1:15
[edit_post_button]
Indicadores de Futuros do Bitcoin: Long Squeeze e Impacto no Mercado
Indicadores de Futuros do Bitcoin: Long Squeeze e Impacto no Mercado

Análise dos Indicadores de Futuros do Bitcoin:
Long Squeeze e Impacto no Mercado

 

Os dados dos indicadores de futuros do Bitcoin (Open Interest, Long/Short Ratio e Basis) revelam um cenário de forte pressão vendedora, alinhado com a recente movimentação do mercado. Ao analisar o heatmap de liquidez, observamos que a queda foi impulsionada por um long squeeze, resultando na liquidação de traders alavancados. Vamos aprofundar cada indicador e o que ele sinaliza para o mercado no curto prazo.

Indicadores TradingView!

Open Interest: Liquidações e Desalavancagem

O Open Interest (OI) vinha mostrando uma tendência de queda, indicando o fechamento de contratos futuros ou liquidações massivas. As barras amarelas representam o número de contratos em aberto, enquanto a linha branca mostra o valor nocional desses contratos em dólares.

  • No período analisado, o número de contratos manteve-se estável, mas o valor total caiu significativamente.
  • Esse comportamento sugere uma desalavancagem forçada, onde traders foram liquidados e forçados a sair de suas posições long.

No heatmap de liquidez, percebemos movimentação intensa nos níveis de 100K e 97K, onde ocorreu um grande volume de liquidações. Assim que o suporte foi rompido, os stops em cascata foram acionados, acelerando a queda.

Long/Short Ratio: Excesso de Otimismo e Armadilha para Longs

O Long/Short Ratio (LSR) indicava um cenário preocupante antes do dump. No dia 02 de fevereiro, os contratos comprados estavam em níveis extremamente elevados, ultrapassando 1.8 de LSR.

  • Esse aumento sugere que o mercado estava excessivamente otimista, com grande maioria dos traders apostando na alta.
  • Quando há um acúmulo excessivo de posições compradas, os market makers podem explorar isso para gerar liquidações forçadas.

Após o movimento de baixa, o LSR caiu, indicando que os longs foram liquidados e os shorts começaram a dominar o mercado. Isso reforça a hipótese de um long squeeze, onde os traders comprados foram expulsos com a queda.

Basis: Mudança de Contango para Backwardation

O Basis, que mede a diferença entre o preço dos futuros e o preço à vista, apresentou uma mudança estrutural significativa:

  • Antes da queda, os contratos futuros estavam negociados com prêmio, ou seja, acima do preço spot, indicando contango.
  • Com a liquidação em massa, o Basis virou negativo, um fenômeno conhecido como backwardation.
  • Esse movimento sugere que os traders agora precificam o Bitcoin com mais cautela, reduzindo expectativas otimistas para os próximos meses.

A queda do Basis é um indicador clássico de medo no mercado, reforçando que os investidores estão mais defensivos.

Indicadores de Futuros

Confronto com o Heatmap de Liquidez

O heatmap de liquidez confirma o impacto da liquidação mostrada nos Indicadores de Futuros do Bitcoin. Havia uma grande concentração de liquidez entre 100K e 97K, que serviu como ímã para o preço.

  • O mercado testou esses níveis e rompeu, ativando um efeito cascata de liquidações.
  • Após esse movimento, a liquidez se deslocou para a região de 95K a 92K, sugerindo que esse pode ser o próximo suporte chave.

Se o mercado continuar buscando liquidez, existe um grande risco de o preço testar essas zonas antes de qualquer estabilização.

Futures HeatMap

Conheça nossos APPs!

Conclusão: Cenário Atual e Próximos Passos

A análise dos Indicadores de Futuros do Bitcoin e do heatmap de liquidez confirma que a recente queda foi impulsionada por um long squeeze, com liquidações massivas de traders alavancados.

  • O Basis negativo indica uma mudança de sentimento no mercado, enquanto o OI em queda mostra que muitos contratos foram fechados ou desalavancados.
  • O mercado agora está se reorganizando, e os níveis de 95K e 92K se tornam suportes críticos.

Se a pressão vendedora persistir, podemos ver o BTC testando esses níveis antes de estabilizar. Caso haja um rebalanceamento do LSR e um aumento do OI sem excesso de alavancagem, um fundo pode ser formado.

A próxima movimentação do Bitcoin dependerá da reação dos players institucionais e do volume em regiões de suporte. Monitorar liquidez, Basis e Open Interest será essencial para antecipar a próxima grande movimentação.

Respostas

OPS !!
Aqui tem muito mais conteúdo exclusivo !!

Ficou curioso?
É pra ficar mesmo ! :D :D
A sua assinatura se auto-pagará com a quantidade de informações que você encontrará na
Central Crypto Traders !!

OPS !!
Aqui tem muito mais conteúdo exclusivo !!

Ficou curioso?
É pra ficar mesmo ! :D :D
A sua assinatura se auto-pagará com a quantidade de informações que você encontrará na
Central Crypto Traders !!

bitcoin
Bitcoin (BTC) $ 106,187.45 0.97%
ethereum
Ethereum (ETH) $ 2,428.74 2.29%
tether
Tether (USDT) $ 1.00 0.02%
xrp
XRP (XRP) $ 2.18 2.36%
bnb
BNB (BNB) $ 649.92 0.98%
solana
Solana (SOL) $ 149.05 3.13%
usd-coin
USDC (USDC) $ 1.00 0.00%
tron
TRON (TRX) $ 0.281 0.42%
dogecoin
Dogecoin (DOGE) $ 0.159378 3.33%
staked-ether
Lido Staked Ether (STETH) $ 2,428.20 2.27%
cardano
Cardano (ADA) $ 0.54795 3.67%
wrapped-bitcoin
Wrapped Bitcoin (WBTC) $ 106,129.44 0.95%
hyperliquid
Hyperliquid (HYPE) $ 37.49 5.14%
bitcoin-cash
Bitcoin Cash (BCH) $ 503.01 4.32%
wrapped-steth
Wrapped stETH (WSTETH) $ 2,929.57 2.28%
sui
Sui (SUI) $ 2.69 3.66%
chainlink
Chainlink (LINK) $ 12.92 2.94%
leo-token
LEO Token (LEO) $ 8.94 1.51%
usds
USDS (USDS) $ 1.00 0.01%
avalanche-2
Avalanche (AVAX) $ 17.29 2.99%
stellar
Stellar (XLM) $ 0.228749 4.09%
the-open-network
Toncoin (TON) $ 2.79 3.38%
shiba-inu
Shiba Inu (SHIB) $ 0.000011 1.05%
weth
WETH (WETH) $ 2,429.31 2.25%
whitebit
WhiteBIT Coin (WBT) $ 44.28 0.87%
litecoin
Litecoin (LTC) $ 83.84 3.13%
wrapped-eeth
Wrapped eETH (WEETH) $ 2,600.17 2.31%
binance-bridged-usdt-bnb-smart-chain
Binance Bridged USDT (BNB Smart Chain) (BSC-USD) $ 1.00 0.03%
hedera-hashgraph
Hedera (HBAR) $ 0.145443 3.56%
monero
Monero (XMR) $ 314.97 1.93%
ethena-usde
Ethena USDe (USDE) $ 1.00 0.05%
bitget-token
Bitget Token (BGB) $ 4.48 1.40%
polkadot
Polkadot (DOT) $ 3.31 2.22%
coinbase-wrapped-btc
Coinbase Wrapped BTC (CBBTC) $ 106,235.46 0.93%
aave
Aave (AAVE) $ 260.53 5.28%
uniswap
Uniswap (UNI) $ 6.55 7.69%
pepe
Pepe (PEPE) $ 0.000009 3.72%
pi-network
Pi Network (PI) $ 0.489787 0.86%
dai
Dai (DAI) $ 0.999997 0.02%
ethena-staked-usde
Ethena Staked USDe (SUSDE) $ 1.18 0.09%
okb
OKB (OKB) $ 49.00 1.59%
aptos
Aptos (APT) $ 4.45 8.25%
blackrock-usd-institutional-digital-liquidity-fund
BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) $ 1.00 0.00%
bittensor
Bittensor (TAO) $ 319.70 4.41%
jito-staked-sol
Jito Staked SOL (JITOSOL) $ 180.75 3.16%
near
NEAR Protocol (NEAR) $ 2.07 3.45%
internet-computer
Internet Computer (ICP) $ 4.75 2.67%
crypto-com-chain
Cronos (CRO) $ 0.079928 1.09%
ethereum-classic
Ethereum Classic (ETC) $ 16.05 3.04%
ondo-finance
Ondo (ONDO) $ 0.747982 2.09%
susds
sUSDS (SUSDS) $ 1.06 0.00%
usd1-wlfi
USD1 (USD1) $ 0.99978 0.16%
kaspa
Kaspa (KAS) $ 0.074512 1.03%
mantle
Mantle (MNT) $ 0.573958 1.66%
fasttoken
Fasttoken (FTN) $ 4.42 0.18%
gatechain-token
Gate (GT) $ 15.56 0.56%
tokenize-xchange
Tokenize Xchange (TKX) $ 23.50 5.60%
cosmos
Cosmos Hub (ATOM) $ 3.96 2.17%
fetch-ai
Artificial Superintelligence Alliance (FET) $ 0.671968 0.16%
vechain
VeChain (VET) $ 0.020378 3.84%
official-trump
Official Trump (TRUMP) $ 8.58 2.07%
lombard-staked-btc
Lombard Staked BTC (LBTC) $ 106,092.43 1.00%
sky
Sky (SKY) $ 0.077654 3.93%
arbitrum
Arbitrum (ARB) $ 0.332365 0.48%
render-token
Render (RENDER) $ 3.11 2.04%
polygon-ecosystem-token
POL (ex-MATIC) (POL) $ 0.178113 3.83%
ethena
Ethena (ENA) $ 0.254087 4.33%
jupiter-perpetuals-liquidity-provider-token
Jupiter Perpetuals Liquidity Provider Token (JLP) $ 4.45 1.32%
sei-network
Sei (SEI) $ 0.270008 6.11%
filecoin
Filecoin (FIL) $ 2.21 3.60%
algorand
Algorand (ALGO) $ 0.172546 9.82%
binance-peg-weth
Binance-Peg WETH (WETH) $ 2,427.98 2.27%
first-digital-usd
First Digital USD (FDUSD) $ 0.998724 0.02%
usdtb
USDtb (USDTB) $ 0.999943 0.02%
worldcoin-wld
Worldcoin (WLD) $ 0.859754 3.44%
kucoin-shares
KuCoin (KCS) $ 11.07 0.78%
binance-staked-sol
Binance Staked SOL (BNSOL) $ 158.16 2.95%
jupiter-exchange-solana
Jupiter (JUP) $ 0.4263 6.21%
usdt0
USDT0 (USDT0) $ 1.00 0.08%
nexo
NEXO (NEXO) $ 1.19 2.14%
flare-networks
Flare (FLR) $ 0.016922 2.61%
rocket-pool-eth
Rocket Pool ETH (RETH) $ 2,768.21 2.22%
trinique
TNQ (TNQ) $ 10.26 475.17%
kelp-dao-restaked-eth
Kelp DAO Restaked ETH (RSETH) $ 2,544.83 2.23%
bonk
Bonk (BONK) $ 0.000014 3.59%
polygon-bridged-usdt-polygon
Polygon Bridged USDT (Polygon) (USDT) $ 1.00 0.01%
fartcoin
Fartcoin (FARTCOIN) $ 1.05 9.53%
spx6900
SPX6900 (SPX) $ 1.09 9.85%
injective-protocol
Injective (INJ) $ 10.29 2.55%
binance-bridged-usdc-bnb-smart-chain
Binance Bridged USDC (BNB Smart Chain) (USDC) $ 0.999889 0.04%
blockstack
Stacks (STX) $ 0.636645 3.55%
sonic-3
Sonic (S) $ 0.298594 4.52%
celestia
Celestia (TIA) $ 1.38 0.74%
virtual-protocol
Virtuals Protocol (VIRTUAL) $ 1.45 2.27%
xdce-crowd-sale
XDC Network (XDC) $ 0.058602 0.46%
optimism
Optimism (OP) $ 0.533816 4.36%
pudgy-penguins
Pudgy Penguins (PENGU) $ 0.01491 1.95%
pax-gold
PAX Gold (PAXG) $ 3,346.50 0.56%
paypal-usd
PayPal USD (PYUSD) $ 0.999683 0.02%
mantle-staked-ether
Mantle Staked Ether (METH) $ 2,594.88 2.38%