Resistências se rompem e o volume diverge

 

 

 

📌 Principais Fatos do Mercado

Resistências se rompem e o volume diverge. Assim chegamos quase ao final da semana com o principal destaque no price-action. O mercado financeiro internacional teve uma semana intensa com destaque para os desdobramentos da nova rodada de negociações tarifárias entre EUA e China, que voltaram a gerar incertezas sobre a estabilidade comercial global. O presidente Trump declarou que irá “reavaliar” os incentivos temporários dados a algumas empresas chinesas, enquanto a China intensificou bloqueios na exportação de materiais estratégicos.

No cenário cripto, o Bitcoin ganhou força com o aniversário de 1 ano do halving, movimentando o sentimento dos investidores. Dados on-chain mostraram saídas líquidas de BTC de corretoras, indicando possível movimento de acúmulo. Altcoins como ARB e RNDR tiveram picos de volume especulativo, mas foi o BTC quem segurou os holofotes ao romper os 90K pela primeira vez desde março.

 

 

 

 

 

 

📉 Price Action – Resistência Testada e Alerta de Saturação

O Bitcoin segue sua escalada dentro do canal de alta projetado após o rompimento da LTB da ATH, atingindo a região dos 93.3K, onde encontra agora uma tríade de resistências críticas: a zona de distribuição do VPVR, o nível 0.5 da Fibo traçada do topo ao fundo do padrão de Cup & Handle invertido e, por fim, o topo do canal que forma a “asa da xícara” — tudo isso visível de forma clara na imagem 2. Esta confluência torna o momento extremamente delicado: qualquer avanço precisará vir com convicção e volume, senão o risco de rejeição cresce exponencialmente.

O preço já parece sentir o peso desse obstáculo: temos um candle diário com corpo pequeno e sombras superiores mais longas, indicando dificuldade em sustentar a alta. Isso, somado à rejeição pontual na BB Dev2 superior, com as Bandas de Bollinger triplas em plena expansão (BBWP em 84.55%), aponta para uma possível explosão de volatilidade nas próximas sessões. O detalhe é que, pela inclinação descendente da banda superior, essa explosão pode ocorrer em direção contrária ao atual movimento, o que reforça o alerta de exaustão.

No meio do canal de alta temos uma super zona de suporte técnico em 89.4K, sustentada por quatro pilares:

• A EMA89 servindo como base dinâmica;

• A linha de tendência do canal;

• A linha do meio do canal;

• O nível de 0.236 da Fibo do ciclo completo (imagem 1).

Esse é o ponto onde o mercado pode “respirar” caso haja correção, sem comprometer a estrutura de alta atual.

Outro ponto relevante: o movimento atual invalidaria o Cup & Handle invertido se o preço fechar com força acima da linha 0.5 da Fibo (93K a 94K), o que colocaria os próximos alvos em 96.8K e depois 101.7K, baseando-se nos níveis de 0.618 e 0.768 de Fibo, respectivamente. No entanto, o histórico mostra que rompimentos nessa região costumam exigir mais de uma tentativa — e a presença da EMA233 se aproximando também pode travar essa impulsão de curto prazo.

Portanto, o cenário de price action é claro: estamos diante de um campo minado técnico, onde o mercado precisa decidir se vai estourar a tampa das resistências e dar sequência à alta ou se está apenas entregando um último suspiro de euforia antes de uma correção controlada.

 

 

 

 

 

 

📊 Indicadores Técnicos: Confluências e Divergências

Os dados do F!72 Market Monitor mostram:

• WaveTrend ainda em alta com histograma positivo.

• ADX em 21.38 com tendência fraca, mas inclinando-se para fortalecimento da tendência.

• Chaikin Money Flow (CMF) mostra entrada consistente de capital, com leitura positiva de 18.18.

O KDJ Estocástico permanece em zona de sobrecompra extrema, com K, D e J acima de 95. Apesar disso, o movimento não perdeu força, o que sugere forte apoio dos compradores nesse patamar.

O CVD Chart, visível na imagem 2, revela um comportamento importante: durante toda a pernada de alta, o volume delta acumulado permaneceu caindo. Isso indica que os movimentos de preço foram puxados por ordens passivas ou spot, e não por pressão agressiva de compra — um alerta para possível exaustão se não houver confirmação.

O MACD está cruzado positivamente, com histograma em expansão. Já o RSI, acima de 66, se mantém em zona de compra saudável, ainda com espaço para avançar.

 

 

 

 

 

 

🧱 Suportes e Resistências

Resistências:

• 93.0K – Fibo 0.5 do Cup & Handle invertido

• 94.5K – Região de liquidez + topo do canal da xícara

• 96.8K – Fibo 0.618 + BBdev3 superior

• 101.7K – Fibo 0.768 do ciclo completo

Suportes:

• 89.4K – Confluência de 4 elementos técnicos

• 87.5K – Região intermediária entre canal e perfil VPVR

• 84.4K – Fibo 0.236 e antigo ponto de reversão do fundo

 

 

 

 

 

 

📉 Volume, CVD e Perfil de Mercado

O volume segue elevado nas últimas sessões, atingindo 11.05K, enquanto o preço testa diretamente zonas críticas do VPVR. A região entre 92K e 94K abriga um nó de volume expressivo, sendo atualmente a área de maior congestão visível no gráfico. O POC permanece em 88.7K, reforçando que estamos operando acima da média histórica de transações recentes — o que, apesar de bullish, pode indicar exaustão sem confirmação de fluxo.

Por outro lado, o CVD (Cumulative Volume Delta) mostra uma divergência importante. Mesmo com o preço subindo, o CVD está lateralizado, até levemente negativo, mostrando que as compras a mercado não estão sendo respaldadas por ordens limitadas significativas. Isso geralmente revela fraqueza na estrutura institucional por trás da alta, sugerindo que boa parte do movimento pode ser impulsionada por alavancagem ou varejo — não por “smart money”.

 

 

 

 

 

 

📈 Análise do Mercado de Futuros

O mercado de futuros está fervendo. O Open Interest (OI) rompeu a barreira dos 90K BTC, acompanhado de uma alta no valor nocional em USDT — mostrando forte entrada de capital especulativo. Essa elevação no OI sinaliza otimismo, mas levanta um alerta de possível fragilidade se não vier acompanhada de volume spot genuíno.

Já o Long/Short Ratio permanece abaixo de 1.0, com leve predominância das posições vendidas. Isso indica que, mesmo com a alta recente, existe ceticismo por parte dos traders, especialmente os mais experientes, que parecem estar se protegendo contra uma reversão repentina.

O gráfico de Basis mostra que a diferença entre o preço futuro e o preço spot virou positiva — após dias neutra ou negativa. Essa virada indica que o mercado passou a precificar um cenário de alta no curto prazo, elevando os prêmios dos contratos futuros, o que normalmente reflete expectativas altistas mais claras.

Em conjunto, esses dados revelam um mercado animado, mas ainda frágil: o movimento de alta precisa de validação por fluxo real, não apenas especulação alavancada.

 

 

 

 

 

 

🧠 Conclusão: Subida técnica, mas com fôlego limitado

O BTC fez um movimento técnico limpo, rompendo resistências e invalidando (por enquanto) um padrão de reversão importante. Enquanto as Resistências se rompem e o volume diverge. O comportamento do volume e a ausência de pressão de compra agressiva mostram que esse rali ainda é frágil.

A proximidade do halving, somada a tensões geopolíticas e incertezas sobre juros nos EUA, cria um cenário onde os players institucionais estão hesitantes. No curto prazo, a zona dos 93-94K pode ser a última barreira antes da tentativa real de alcançar a região dos 100K.

Se o suporte em 89.4K segurar um eventual pullback, o mercado pode preparar novo impulso. Porém, se houver recuo abaixo disso, o risco de retestar 84.4K volta ao radar.

Aqui seria o ponto crítico. Um reteste positivo entre 89K e 84K determinariam um fundo ascendente e aí sim, poderíamos bater o martelo dizendo que os 76K são o fundo desta BearRun. E QUE FUNDO! Pingar UMA VEZ no Golden Pocket e subir é o que se pode ter de mais BULLISH em qualquer mercado !!!